Opções NVDA em março de 2027: Descobrindo oportunidades interessantes de rendimento e crescimento

Contratos de opções recentes para a NVIDIA Corp (NVDA) começaram a ser negociados com uma data de expiração em março de 2027, criando oportunidades interessantes para traders estratégicos. Com aproximadamente 408 dias restantes até a expiração, esses contratos recém-disponíveis oferecem um valor de tempo prolongado — uma vantagem importante para investidores que procuram prêmios mais elevados em comparação com opções de prazo mais curto. Através da análise de toda a cadeia de opções da NVDA usando modelos avançados de precificação, surgiram dois contratos particularmente interessantes que merecem a atenção dos investidores.

Uma Estratégia de Renda Interessante: A Abordagem de Venda de Put

O contrato de put com preço de exercício de 170,00 dólares apresenta uma oferta atual de 24,35 dólares, oferecendo uma alternativa interessante para investidores com uma postura otimista em relação às ações da NVIDIA. Para um investidor disposto a vender para abrir essa put, a mecânica é simples: compromete-se a comprar ações a 170,00 dólares, mas ao mesmo tempo recebe o prêmio de 24,35 dólares. Essa disposição transforma seu preço de compra efetivo para 145,65 dólares por ação (antes de comissões) — uma economia interessante em comparação com o preço de mercado atual de 176,90 dólares.

O que torna essa abordagem particularmente interessante é a margem de segurança embutida. O preço de exercício de 170,00 dólares fica aproximadamente 4% abaixo do preço atual da ação, o que significa que a opção está fora do dinheiro por essa margem. Isso cria um cenário interessante onde há uma probabilidade de 67% de a put expirar sem valor, de acordo com dados analíticos atuais. Caso isso aconteça, o prêmio de 24,35 dólares equivale a um retorno de 14,32% sobre seu compromisso de caixa, ou 12,82% anualizado — o que os analistas chamam de métrica YieldBoost.

O histórico de negociações dos últimos doze meses mostra os movimentos de preço da NVDA com o preço de exercício de 170,00 dólares destacado, oferecendo aos investidores uma perspectiva valiosa sobre se esse preço de exercício representa um ponto de entrada interessante em relação aos padrões recentes de negociação.

Uma Estratégia de Crescimento Interessante: A Abordagem de Venda Coberta (Covered Call)

Mudando o foco para o lado do call, revela-se outra oportunidade interessante. O contrato de call com preço de exercício de 200,00 dólares apresenta uma oferta atual de 27,20 dólares. Um investidor que execute uma estratégia de venda coberta compraria ações da NVDA ao preço atual de 176,90 dólares, e então venderia para abrir esse contrato de call. Isso garante um preço de venda comprometido de 200,00 dólares com expiração em março de 2027.

A matemática aqui é interessante: combinando a valorização das ações com o prêmio coletado, resulta em um retorno total de 28,43% se as ações forem chamadas na expiração (excluindo dividendos e antes de comissões). Para investidores confortáveis em limitar o potencial de alta em troca de retornos definidos, essa estratégia apresenta um equilíbrio interessante de risco e retorno.

Como o preço de exercício de 200,00 dólares representa aproximadamente um prêmio de 13% acima do preço atual, há um cenário secundário interessante a considerar: a call expira sem valor. Nesse caso — com probabilidades atuais de 46% — você mantém suas ações e o prêmio integral coletado. O prêmio sozinho proporcionaria um aumento de retorno de 15,38%, ou 13,76% anualizado pelo cálculo do YieldBoost.

O Panorama de Volatilidade: O que Torna Esses Contratos Interessantes

As métricas de volatilidade implícita revelam nuances interessantes. O contrato de put mostra uma volatilidade implícita de 47%, enquanto o de call apresenta 46%, em comparação com a volatilidade histórica de 44% dos últimos doze meses (calculada usando os valores de fechamento dos últimos 251 dias de negociação mais o preço de hoje). Esses números são um contexto importante para entender se os prêmios estão historicamente elevados ou subestimados.

Ambas as estratégias requerem uma consideração cuidadosa dos fundamentos do negócio da NVIDIA e da sua tolerância ao risco pessoal. A abordagem de put atrai investidores que buscam renda por meio de acumulação disciplinada, enquanto a estratégia de venda coberta é adequada para aqueles que desejam aumentar os retornos de uma posição existente ou planejada. De qualquer forma, o prazo estendido até março de 2027 cria oportunidades de prêmio interessantes que merecem uma avaliação séria por traders de opções experientes.