Os ETFs de Construção Prontos para Crescer à medida que o Setor de Construção dos EUA Acelera

A indústria da construção continua a demonstrar uma força considerável, apesar de enfrentar obstáculos macroeconómicos. À medida que os gastos em construção continuam a expandir-se, investidores que procuram expor-se ao setor recorreram aos ETFs de construção como veículos para captar este crescimento. Vários fundos que acompanham construtoras de casas e projetos de infraestrutura surgiram como opções atraentes para quem busca exposição ao mercado de construção em expansão.

Compreender o Impulso do Setor da Construção

Dados recentes destacam por que os ETFs de construção têm atraído a atenção dos investidores. Os gastos em construção nos EUA mostraram um crescimento consistente ao longo de 2023, com os desembolsos totais a aumentarem mês após mês. A resiliência do setor da construção resulta de múltiplos fatores, tanto nos segmentos residencial quanto comercial. A construção de casas unifamiliares impulsionou grande parte dos ganhos no setor residencial, beneficiando-se da procura contínua apesar dos desafios de inventário. Entretanto, o setor não residencial expandiu-se de forma constante, com fabricantes e projetos de infraestrutura a impulsionar o crescimento em áreas como geração de energia, melhorias em autoestradas e redes de transporte.

O que é particularmente notável é que os construtores têm navegado por este período sem pressões severas de custos. Os preços dos materiais de construção permaneceram relativamente estáveis ano após ano, proporcionando um ambiente favorável para construtoras e empresas de construção. Esta combinação de crescimento da procura e custos de entrada controlados cria um ambiente atrativo para os ETFs de construção.

Quatro ETFs de Construção que Vale a Pena Avaliar

Para investidores que consideram expor-se a este setor, vários fundos oferecem abordagens distintas para captar oportunidades na construção e na habitação.

SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB)

Este fundo acompanha o índice S&P Homebuilders Select Industry, proporcionando uma exposição concentrada ao subsector de construção de casas. A carteira mantém uma diversificação, com nenhuma ação a representar mais de 4,16% dos ativos. O fundo opera com uma taxa de despesa competitiva de 0,35%, tornando-se um dos ETFs de construção mais económicos nesta categoria.

iShares U.S. Home Construction ETF (ITB)

Esta opção utiliza o índice Dow Jones U.S. Select Home Builders, que isola construtoras de casas puras do setor de bens de consumo doméstico mais amplo. Com uma abordagem ponderada por capitalização de mercado e ajustes de free-float, o ITB foca especificamente na parte de construção de casas do mercado de ações dos EUA. O fundo cobra uma taxa anual de 0,40%, posicionando-se na faixa média dos ETFs de construção.

Invesco Building & Construction ETF (PKB)

Para uma perspetiva mais ampla da construção, este fundo emprega o índice Dynamic Building & Construction Intellidex, que abrange a indústria de construção e edificações mais abrangente, além das construtoras de casas. A metodologia de seleção do índice enfatiza empresas com potencial de crescimento fundamental, avaliações atrativas e fatores de timing favoráveis. Sem ações individuais a excederem 5,26% dos holdings e com uma taxa de 0,57%, o PKB oferece despesas ligeiramente superiores, mas uma exposição mais ampla ao setor através de ETFs de construção.

iShares U.S. Infrastructure ETF (IFRA)

Este fundo tem como alvo o índice NYSE FactSet U.S. Infrastructure, captando empresas com exposição significativa à infraestrutura, que provavelmente beneficiar-se-ão do aumento da atividade de infraestrutura doméstica. Com uma diversificação excecional—nenhuma holding a representar mais de 0,91% dos ativos—e a menor taxa de despesa de 0,30%, o IFRA oferece uma opção mais defensiva de ETFs de construção, focada em temas de infraestrutura a longo prazo.

Como Selecionar os ETFs de Construção Certos para a Sua Estratégia

Cada um destes ETFs de construção serve objetivos diferentes de carteira. Investidores que procuram uma exposição concentrada a construtoras de casas podem preferir o XHB ou o ITB, enquanto aqueles que desejam uma representação mais ampla do setor de construção podem considerar o PKB. O ETF focado em infraestrutura, IFRA, atrai investidores de longo prazo que apostam numa despesa governamental sustentada em obras públicas. Comparando as estruturas de taxas—que variam entre 0,30% e 0,57%—fica claro que os ETFs de construção oferecem formas de participação no setor com custos eficientes, sem necessidade de selecionar ações individuais.

A resiliência dos gastos em construção nos EUA, apoiada pela procura residencial e pelo impulso de investimento em infraestrutura, sugere que os ETFs de construção podem continuar a oferecer oportunidades atrativas para investidores em ações que procuram exposição a um setor economicamente sensível, mas atualmente robusto.