Pensão Nacional, aumentando a rentabilidade através da delegação de direitos de voto... atribuindo novas responsabilidades às empresas de gestão ESG

O Ministério de Bem-Estar Social está a avançar com um plano para delegar parte dos direitos de voto das ações nacionais do Fundo de Pensão Nacional a empresas de gestão de ativos privadas. Este movimento visa exercer de forma mais eficaz as funções de voto do fundo de pensão, com a maioria das delegações a ser feita a empresas de gestão de investimentos responsáveis.

Até ao final do ano passado, o valor das ações nacionais detidas pelo Fundo de Pensão Nacional atingiu 263,7 biliões de won, sendo que cerca de metade já está sob gestão de várias empresas privadas de gestão de ativos. Estas empresas de gestão responsável valorizam fatores ESG (ambientais, sociais e de governança corporativa) e dedicam-se a maximizar o valor empresarial a longo prazo. Atualmente, oito das 27 empresas de gestão adotam este método.

O Ministério planeia alterar o método de gestão delegada de “totalmente autorizado” para “fundo separado” e testar a prática de permitir que as empresas de gestão exerçam direitos de voto em nome próprio. Isto pode ser visto como uma medida para reforçar as atividades de responsabilidade fiduciária destinadas a melhorar a rentabilidade do fundo. Um representante do Ministério afirmou que irão selecionar empresas operacionais capazes de avançar com esta iniciativa, com o objetivo final de aumentar os retornos do fundo.

Além disso, a reunião decidiu reforçar o sistema de gestão da responsabilidade fiduciária das empresas de gestão delegada do Fundo de Pensão Nacional. Planeia-se estabelecer padrões que as empresas de gestão delegada devem cumprir e avaliar o seu desempenho, refletindo os resultados na alocação ou recuperação de fundos, de modo a melhorar a eficácia na execução.

Esta tendência provavelmente contribuirá para aumentar a rentabilidade do Fundo de Pensão Nacional e, por sua vez, promoverá uma operação estável dos fundos para idosos. O mercado está atento para ver se esta decisão poderá contribuir para o desenvolvimento de uma maior qualidade no mercado de capitais e aguarda com expectativa as futuras políticas relacionadas.