Tenho feito algumas pesquisas sobre ações com os maiores rendimentos de dividendos recentemente, e honestamente, há algo revigorante em encontrar boas opções de renda neste mercado. A coisa que a maioria das pessoas erra é perseguir números de yield sem verificar se a empresa realmente consegue sustentar esses pagamentos. É aí que as coisas desandam.

Neste momento, estou vendo três nomes que continuam aparecendo quando procuro por ações de dividendos que valem dinheiro de verdade: Realty Income, Enterprise Products Partners e Texas Instruments. O que chamou minha atenção é que esses não são pagadores de dividendos passageiros — eles têm históricos sólidos de aumentar as distribuições ano após ano.

Vamos começar com a Realty Income. O yield de 4,9% é sólido, mas o que é mais impressionante é que eles aumentaram o dividendo todos os anos por três décadas. Isso não é sorte — é um modelo de negócio que funciona. Eles possuem mais de 15.500 propriedades de inquilinos únicos, na maioria varejo. Então, você tem exposição tanto ao mercado imobiliário quanto ao consumo das pessoas, o que é uma combinação interessante. Com R$1.000 para investir, você consegue cerca de 15 ações. A taxa de distribuição está em 75% com base em fundos ajustados de operações, o que significa que há uma margem de segurança se as coisas ficarem difíceis. O crescimento provavelmente será lento, mas se você quer dormir tranquilo recebendo cheques, esse REIT faz o trabalho.

Depois, temos a Enterprise Products Partners. Essa rende 6%, e eles aumentaram sua distribuição por 27 anos consecutivos — praticamente toda a sua vida pública. O que acho inteligente nesse investimento é como eles se posicionaram. São uma MLP de midstream que basicamente atua como uma cobrança de pedágio na infraestrutura de energia. Em vez de apostar em preços voláteis de petróleo e gás, eles cobram taxas pelo transporte dessas commodities. É um negócio muito mais estável. O fluxo de caixa distribuível cobre essa distribuição de 6% 1,7 vezes, então há segurança real ali. Com R$1.000, você pegaria cerca de 27 unidades. Assim como a Realty Income, é um território de crescimento lento, mas crescimento lento com um yield de 6% não é algo para reclamar.

Agora, a Texas Instruments é diferente. O yield de 2,6% é menor, mas aqui vai: — para uma empresa de semicondutores, isso na verdade está na faixa mais alta do que eles costumam oferecer. Eles aumentaram o dividendo por 22 anos seguidos. Fabricam chips analógicos, o que parece chato, mas na verdade não é. Essas coisas estão em todo lugar — todo dispositivo digital precisa delas. Data centers estão se tornando um segmento de clientes enorme para eles, com vendas crescendo 70% ano a ano no Q4. A maioria dos investidores de dividendos evita tecnologia porque acha que tudo é só crescimento, mas a Texas Instruments está provando que dá para ter ambos: crescimento e renda. Eles estão em um ciclo de investimentos de capital agora, o que deixa algumas pessoas nervosas, mas o histórico deles sugere que sabem o que estão fazendo.

Então, se você está de olho em ações com maior potencial de dividendos e tem R$1.000 para investir, basicamente está escolhendo entre estabilidade de renda com a Realty Income, taxas de infraestrutura com a Enterprise ou uma jogada de tecnologia que realmente paga enquanto cresce, com a Texas Instruments. Honestamente, a parte mais difícil é decidir qual delas vai receber seu dinheiro, ou você pode dividir entre as três. Essas são posições que você compra, mantém por anos, e deixa os dividendos reinvestidos fazerem seu trabalho. Essa é a verdadeira forma de construir riqueza ao longo do tempo.