Tenho feito algumas pesquisas sobre o que realmente diferencia as ações que geram dinheiro das demais, e honestamente os padrões ficam bem claros quando você olha para a história.

Se você está procurando o próximo grande vencedor, estudar as ações com melhor desempenho de todos os tempos não é um mau começo. A questão é, essas não são escolhas aleatórias. Empresas como Apple, Microsoft e Amazon têm algo em comum — dominaram seus mercados, permaneceram lucrativas durante ciclos e continuaram a acumular riqueza por décadas.

Deixe-me explicar alguns dos pesos pesados. A Apple começou praticamente do zero em 1976, abriu capital a $22, e agora estamos falando de uma capitalização de mercado de $2,84 trilhões. Esse é o tipo de trajetória que define as ações com melhor desempenho de todos os tempos. A história semelhante da Microsoft — fundada em '75, agora com $2,42 trilhões. Depois, temos os setores de nuvem e IA, como Alphabet e Amazon, que arrasaram, ambos na faixa de $1,5 trilhão ou mais.

O que é interessante é que o dinheiro institucional segue esses vencedores. BlackRock, State Street e Geode Capital Management possuem posições massivas praticamente em todos os grandes nomes de capitalização. Não é aleatório — são as empresas que realmente entregam resultados.

O setor de semicondutores também é impressionante. NVIDIA saiu de uma capitalização de mercado na IPO para $951 bilhões. Tesla, apesar de toda a confusão, está em torno de $744 bilhões. Essas representam as ações com melhor desempenho de todos os tempos em termos de trajetória de crescimento e inovação.

Depois, temos os setores defensivos — saúde, pagamentos, bens de consumo. Johnson & Johnson, Eli Lilly, Visa, Mastercard — esses acumularam riqueza silenciosamente por gerações. Coca-Cola, Procter & Gamble, Walmart — ser entediante não significa ruim. Estão na conversa das ações com melhor desempenho de todos os tempos por uma razão.

O que se destaca é o seguinte: as empresas que se tornaram nomes conhecidos, permaneceram disciplinadas na lucratividade e se adaptaram às mudanças do mercado são as que arrasaram no longo prazo. Essa é a verdadeira lição ao estudar as ações com melhor desempenho de todos os tempos.

A questão agora é quais holdings atuais podem seguir esse mesmo roteiro. Algumas dessas mega-cap ainda estão bem posicionadas, embora, obviamente, desempenho passado não garanta resultados futuros. Vale a pena ficar de olho se você busca apostas de qualidade para o longo prazo.