Tenho feito algumas pesquisas recentemente no setor de hidrogênio, e honestamente há um momentum interessante se formando aqui que vale a pena acompanhar.

Então, aqui está o ponto - o governo dos EUA está realmente investindo dinheiro de verdade em infraestrutura de hidrogênio agora. Estamos falando de $750 milhões em financiamento do DOE, além de orientações do Tesouro sobre créditos fiscais sob a Lei de Redução da Inflação. Quando vejo esse tipo de apoio político combinado com interesse corporativo, geralmente indica que algo está mudando.

Olhando para as melhores ações de hidrogênio no momento, alguns nomes continuam aparecendo no radar dos analistas. Air Products (APD) tem recebido upgrades em todos os aspectos - Wolfe Research iniciou cobertura com desempenho superior, Citi elevou a meta para $285, e até o Bank of America entrou com uma recomendação de compra. A história de dividendos aqui também é sólida, com rendimento acima de 3% e mais de 40 anos de aumentos.

Linde (LIN) é outro que os traders estão de olho. Sim, ela está negociando em torno de $450+, mas tanto a Mizuho quanto a BMO Capital acabaram de aumentar as metas de preço para $510. A geração de fluxo de caixa livre aqui apoia esse tipo de potencial de valorização, e os analistas estão projetando crescimento de lucros por ação de dois dígitos à frente.

Depois, temos as apostas mais especulativas. Bloom Energy (BE) chamou atenção séria após subir de $8,95 para $12+. Evercore iniciou com desempenho superior com uma $21 meta, e a empresa acabou de receber $75 milhões em créditos fiscais federais para expansão. Eles também estão trabalhando com a Shell em tecnologia de hidrogênio, o que sinaliza tração comercial real.

Ballard Power (BLDP) acabou de anunciar seu maior pedido de todos os tempos - 1.000 motores de célula de combustível para ônibus de trânsito europeus. Além disso, receberam $40 milhões em subsídios do DOE para uma Gigafábrica no Texas. Se essa ação conseguir romper o nível de resistência de $3,38, pode ver um movimento significativo.

Plug Power (PLUG) resolveu sua questão de continuidade operacional e a receita saltou 27% ano a ano para $891 milhões em 2023. A capacidade de produção está aumentando - eles estão atingindo 15 toneladas de hidrogênio verde por dia agora, com planos para 40 toneladas até o final do ano. Evercore ainda avalia como desempenho superior, apesar de terem cortado a meta de preço.

Se você quer uma exposição mais ampla sem escolher nomes individuais, há o ETF Direxion Hydrogen (HJEN) com taxa de despesa de 0,45%, ou o ETF Global X Hydrogen (HYDR) com 0,5%. Ambos oferecem uma cesta das melhores ações de hidrogênio com risco menor do que apostar tudo em uma única.

O cenário macro também é bastante convincente. Goldman Sachs e Bank of America veem o hidrogênio como um potencial mercado de $12 trilhão. A demanda global precisa praticamente dobrar até 2030, de acordo com a Agência Internacional de Energia. A Europa fala em um aumento de seis vezes até 2050.

Obviamente, esse espaço ainda é especulativo e volátil, mas a combinação de apoio político, gastos corporativos e potencial de demanda massiva a longo prazo é difícil de ignorar. Vale a pena manter esses nomes no seu radar se você estiver pensando em exposição ao hidrogênio na sua carteira.