Você sabe o que é impressionante? A maioria das pessoas acha que falências bancárias são raras, mas se você realmente analisar os dados, há um padrão bastante consistente nos últimos duas décadas. Eu estava olhando a lista histórica de bancos falidos nos EUA, e os números contam uma história que a maioria das pessoas não percebe.

Então, aqui está—entre 2000 e 2023, tivemos um total de 565 falências bancárias. Isso dá cerca de 25 por ano, em média. Parece bastante, né? Mas a distribuição é completamente desigual. Antes de 2008, os bancos falhavam talvez 3-4 vezes por ano. Então 2008 chegou e tudo mudou.

De 2008 a 2012, a média foi de 93 falências bancárias por ano. Deixe isso entrar. De todas as 565 falências nesse período de 23 anos, 82% delas—465 bancos—colapsaram nesses quatro anos apenas. O pico foi em 2010, com 157 falências em um único ano. Isso é insano quando você pensa nisso.

Agora, as falências do SVB e do Signature Bank em março de 2023 receberam muita atenção, e com razão. O SVB foi a segunda maior falência bancária da história dos EUA, e o Signature Bank virou o terceiro maior apenas dois dias depois. Mas aqui está o que as pessoas não percebem—antes do colapso do SVB, ficamos 867 dias sem nenhuma falência bancária. Essa foi a segunda maior seca desde 1933.

A razão de essas duas falências parecerem tão chocantes não foi só a frequência. Foi a escala. O SVB tinha 209 bilhões em ativos. O Signature tinha 110 bilhões. Compara isso com os bancos que faliram antes deles—o Almena State Bank em 2020 tinha apenas 69 milhões em ativos. Estamos falando de bancos que eram aproximadamente 2.000 vezes maiores. Em 2010, quando 157 bancos faliram, seus ativos combinados ainda eram menos da metade do que o SVB tinha sozinho.

Geograficamente, também é interessante. Califórnia viu 42 falências bancárias desde 2000—é onde o SVB tinha sede. Mas Geórgia e Flórida na verdade lideram a lista de bancos falidos por estado, respondendo por 30% de todas as falências desde 2000. Ambos os estados foram duramente atingidos durante a crise imobiliária de 2008-2012.

Um último detalhe que chamou minha atenção—95% das falências bancárias acontecem às sextas-feiras. Na verdade, há uma estratégia por trás disso. Os reguladores esperam até sexta-feira para terem o fim de semana inteiro para liquidar contas e ativos antes que os clientes comecem a exigir seu dinheiro na segunda-feira de manhã. Isso evita pânico e corridas bancárias. A falência do Signature Bank num domingo foi a exceção à regra, e foi intencional—os reguladores estavam tentando agir rápido antes que a contaminação se espalhasse para outras instituições.

O padrão mais amplo aqui é que, embora as falências bancárias sejam estatisticamente comuns quando você olha para a lista completa de bancos falidos ao longo de duas décadas, elas se concentram em períodos de crise específicos. Os anos 2000 foram estáveis, a era da Grande Recessão foi catastrófica, e depois as coisas se estabilizaram novamente a partir de 2015. Se essa estabilidade vai continuar ou se estamos entrando em outro ciclo—essa é a questão que todo mundo deveria estar de olho.