A entrada de dinheiro quente em criptomoedas está chegando? Nomura: quase 80% das instituições consideram entrar em até três anos, 65% veem como uma ferramenta diversificada

A pesquisa da Nomura Holdings aponta que as criptomoedas estão se tornando uma ferramenta de investimento mainstream, com 65% dos investidores institucionais considerando-as uma prioridade para diversificação de portfólio.

À medida que a lógica de alocação de ativos globais evolui, as criptomoedas também estão saindo do status de “ativo de margem” para se consolidar como uma ferramenta de investimento principal. Um estudo conjunto da maior corretora do Japão, Nomura Holdings, e sua subsidiária de ativos digitais Laser Digital, mostra que, com o aumento do sentimento de mercado e o surgimento contínuo de casos de uso, a atitude dos investidores institucionais em relação aos ativos digitais está se tornando mais positiva, sendo que 65% dos entrevistados já consideram as criptomoedas uma ferramenta para diversificação de portfólio.

A pesquisa, que envolveu mais de 500 profissionais de investimento no Japão, revelou que até 31% dos entrevistados estão otimistas quanto às perspectivas do mercado de criptomoedas para o próximo ano, um aumento claro em relação aos 25% de 2024. Ao mesmo tempo, o sentimento de pessimismo no mercado também diminui, indicando que, à medida que os ativos digitais amadurecem, as percepções rígidas dos investidores estão se desmanchando lentamente.

O relatório destaca uma tendência central: diversificação de risco de portfólio. Os dados mostram que até 65% dos investidores institucionais já veem as criptomoedas como uma ferramenta importante para diversificação de ativos; mais interessante ainda, entre aqueles que ainda não alocaram, mas consideram investir em criptomoedas, 79% planejam entrar oficialmente nos próximos três anos.

No entanto, o capital institucional ainda é relativamente conservador, com a maioria esperando limitar a alocação em criptomoedas entre 2% e 5%, indicando que essa onda de entrada de instituições ainda está em estágio inicial de desenvolvimento.

A mudança de atitude dos investidores institucionais deve-se, em grande parte, ao ambiente regulatório global que se torna mais claro. No Japão, por exemplo, as autoridades têm aprimorado ativamente o quadro regulatório de criptomoedas no último ano, discutindo profundamente sobre classificação de ativos, reformas fiscais e proteção ao investidor. Internacionalmente, as regras regulatórias dos principais mercados também se tornam mais claras, com a listagem e popularização de ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista, além do crescimento da tokenização de ativos reais (RWA), o que elimina grande parte da incerteza que antes assustava os investidores institucionais.

Vale notar que o interesse dos investidores institucionais não se limita mais a estratégias simples de “comprar na baixa e vender na alta” para lucrar com a diferença de preço. Mais de 60% dos entrevistados demonstram forte interesse em staking, empréstimos, derivativos de criptomoedas e ativos tokenizados. Isso reflete uma busca por estratégias que possam gerar rendimentos mais estáveis, além de construir portfólios mais complexos e avançados.

Ao mesmo tempo, as stablecoins estão ganhando cada vez mais atenção dos investidores institucionais. 63% deles veem potencial de crescimento nas stablecoins, com aplicações potenciais incluindo gestão de fundos, pagamentos transfronteiriços e investimentos em títulos tokenizados.

Apesar do otimismo quanto ao futuro, desafios permanecem. A alta volatilidade dos ativos digitais, riscos de contraparte nas transações, além da ausência de um modelo de avaliação amplamente aceito, continuam sendo obstáculos para uma entrada mais massiva de investidores institucionais. Além disso, embora a incerteza regulatória esteja diminuindo, ela ainda não desapareceu completamente.

Mesmo assim, a pesquisa envia um sinal forte: o foco das discussões dos investidores institucionais mudou de “devo ou não investir em criptomoedas” para “como investir em criptomoedas”. Isso sem dúvida demonstra que os ativos digitais estão avançando rapidamente rumo ao mainstream, tornando-se uma parte indispensável das carteiras institucionais como uma “alocação padrão”.

• Este artigo foi reproduzido com permissão de: 《区块客》
• Título original: 《Dinheiro quente está entrando? Pesquisa da Nomura: 65% das instituições veem criptomoedas como “ferramenta de diversificação”》
• Autor original: MEL, do Block Sister