Acabei de olhar para o setor de hidrogênio e há algo interessante acontecendo neste momento. A mudança global de combustíveis fósseis está acelerando, especialmente com tensões geopolíticas impulsionando as nações a diversificar suas estratégias energéticas. O Japão está investindo $107 bilhão ao longo de 15 anos para ampliar a produção de hidrogênio para 12 milhões de toneladas até 2040. Isso é uma alocação de capital séria.

A jogada do hidrogênio não é apenas sinalização de virtude ambiental. Essas coisas realmente funcionam em múltiplas indústrias - geração de energia, combustível para veículos, processos industriais. O Departamento de Energia dos EUA também está ativamente promovendo a adoção, então há um verdadeiro vento favorável de políticas aqui.

Se você está olhando para ações de hidrogênio, o ponto de entrada mais acessível neste momento é através do ETF Defiance Next Gen H2 (HDRO). Está cotado em torno de $8,87 com uma taxa de despesa de 0,3%. O portfólio inclui nomes sólidos como Bloom Energy (BE), Ballard Power Systems (BLDP) e FuelCell Energy (FCEL). O ETF filtra empresas que geram pelo menos metade de sua receita com projetos de hidrogênio ou células de combustível, então você não está apenas comprando sentimento de hidrogênio - está obtendo exposição real ao setor.

A Bloom Energy chamou minha atenção porque a tecnologia de eletrólise deles usa de 35 a 45% menos eletricidade do que os concorrentes. Essa vantagem de eficiência importa quando se fala em escalabilidade. Os números do primeiro trimestre também foram sólidos - $275,2 milhões em vendas, aumento de 37% ano a ano, com margens crescendo de 13,9% para 19,7%. Ainda estão operando com perdas líquidas de cerca de $74,9 milhões, mas a trajetória de crescimento está lá.

Depois, há a Linde (LIN). Eles estão se posicionando como o jogador de infraestrutura de hidrogênio. A maior parte do hidrogênio hoje vem do gás natural, o que derrota o propósito ambiental. A Linde aposta no hidrogênio verde via eletrólise - produção com zero emissões. Eles comprometeram $1,8 bilhão em instalações de produção de hidrogênio no Texas e têm quase $5 bilhão em caixa. O primeiro trimestre mostrou $8,2 bilhões em vendas com $1,5 bilhão de lucro líquido. Essa é a estabilidade financeira que você quer ver em uma jogada de hidrogênio de longo prazo.

O setor de hidrogênio ainda está no começo, mas os fluxos de capital são reais e a tecnologia está melhorando. Se você está procurando ações de hidrogênio, esse cenário vale a pena monitorar de perto neste momento.