Já ouviu falar de Li Lu? A maioria das pessoas não, mas Charlie Munger claramente sabia que havia algo especial sobre esse gestor de carteira sino-americano. Acabei de aprender sobre a história fascinante por trás da Himalaya Capital, e é realmente bastante impressionante como isso se conecta a algumas escolhas sólidas de ações de Charlie Munger que valem a pena prestar atenção.

Então, Li Lu fugiu da China em 1989, chegou à Columbia, e de alguma forma chamou a atenção de Munger. Os números contam a história: Munger investiu $88 milhões com ele no início dos anos 2000. Isso se transformou em mais de $400 milhões. Nada mal. O que é ainda mais louco é que Lu apresentou Buffett à BYD em 2002 - e isso se tornou uma das melhores jogadas de Buffett neste século.

Olhando para o portfólio da Himalaya, eles têm US$ 1,8 bilhão em ações distribuídas em apenas cinco empresas. Aqui está o que me chama atenção:

Berkshire Hathaway é seu maior investimento, com $306 milhões - quase 900 mil ações adquiridas a partir de 2021. Isso aumentou 32% desde o preço de entrada. Faz sentido que um gestor confiado por Munger tivesse uma exposição séria à Berkshire.

A Alphabet também é enorme para eles - $672 milhões em ações das classes A e C, representando 37% de suas participações públicas totais. Eles vêm adicionando a isso desde 2020, com sua última grande movimentação no quarto trimestre de 2022. Interessante que 44 de 54 analistas também a avaliem como overweight.

Mas aqui está o que realmente chamou minha atenção: East West Bancorp. Caiu mais de 27% no último ano, o que geralmente sinaliza território de valor. Mais importante, esse banco atende especificamente à comunidade sino-americana, o que explica por que Lu estaria totalmente envolvido. Os fundamentos também são sólidos - retorno sobre ativos de 1,85%, retorno sobre patrimônio tangível de 21%, e depósitos crescendo 2% ao ano.

A tese toda aqui é interessante: um gestor de dinheiro em quem Munger confia o suficiente para investir capital sério está basicamente nos dando um roteiro de onde o dinheiro inteligente está olhando. Seja você um caçador de ações recomendadas por Charlie Munger ou apenas tentando entender como os melhores investidores pensam, esse portfólio da Himalaya Capital revela algo sobre onde o valor ainda pode existir no mercado. Vale a pena aprofundar se você gosta desse tipo de análise.