Recentemente consegui entender de verdade o funcionamento dos dados de não-fazendas e quero compartilhar com vocês, porque isso realmente pode afetar diretamente suas decisões de negociação.

Primeiro, vamos falar do pequeno não-fazendas, cujo nome completo é Relatório de Emprego ADP dos EUA, divulgado por uma empresa chamada ADP, especializada em processamento de salários. Esses dados geralmente aparecem na primeira quarta-feira do mês, duas dias antes do grande relatório oficial de não-fazendas. Eles refletem o número de empregos criados pelo setor privado nos Estados Unidos, excluindo os dados do setor público. Como a divulgação é mais cedo, o mercado costuma usá-los para prever antecipadamente como será o grande relatório de não-fazendas, funcionando como um indicador de pré-aquecimento.

Depois vem o verdadeiro protagonista — o grande relatório de não-fazendas. Este é divulgado pelo Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA, na primeira sexta-feira do mês. O grande relatório cobre todas as mudanças de emprego no setor não agrícola dos EUA, incluindo setor privado e público, sendo mais abrangente e mais confiável. Ele inclui indicadores-chave como o número de empregos criados, a taxa de desemprego e a média salarial por hora. Para ser honesto, o grande relatório de não-fazendas é realmente capaz de mover o mercado, pois as decisões do Federal Reserve e ajustes nas taxas de juros estão fortemente relacionadas a ele.

A maior diferença entre os dois está na origem dos dados e na abrangência. O pequeno relatório de não-fazendas é baseado nos dados de clientes da ADP, focando apenas no setor privado; o grande relatório é uma estatística oficial, incluindo tanto o setor privado quanto o público, sendo de uma autoridade muito maior. Por isso, o pequeno relatório frequentemente apresenta divergências em relação ao grande, e a atenção do mercado ao grande relatório é claramente maior.

Em relação ao impacto nas ações dos EUA, o pequeno relatório de não-fazendas, por não ser tão confiável, costuma gerar menos volatilidade. Mas o grande relatório é diferente, pois esses dados podem mudar diretamente as expectativas do mercado. Se o grande relatório superar as expectativas, indica uma economia forte, e o mercado de ações pode subir junto; por outro lado, se os dados forem fracos, os investidores começam a se preocupar com uma recessão, e o mercado tende a cair. Minha experiência pessoal é que, no dia do grande relatório de não-fazendas, a volatilidade do mercado costuma ser maior, seja você negociando ações ou ativos de criptomoedas, é importante ficar atento a esse momento.