Rexchip dispara, Hang Seng dispara! IA impulsiona custos de disco rígido, fabricantes taiwaneses de discos ópticos enfrentam rara onda de aumento de preços em uma década

A onda de AI desencadeou um efeito de deslocamento de hardware, surpreendentemente trazendo uma “primavera tardia” para a indústria tradicional de discos ópticos. Com a escassez de memória de alta performance (HBM, DDR5) impulsionando a escalada dos preços de SSDs e HDDs, empresas internacionais estão a migrar os “dados frios” de armazenamento de longo prazo para discos ópticos, que oferecem baixo custo e resistência a hackers.
(Resumindo: vazamento do primeiro produto de hardware AI da OpenAI, com assistentes de voz que reconhecem faces, observam e ajudam a comprar, previsto para lançamento no início de 2027)
(Complemento: Impacto da OpenAI! Aquisição da empresa do lendário designer da Apple, Jony Ive, a io; Altman: “O hardware de AI mais dos sonhos” está a caminho)

Índice

Toggle

• A pressão de capacidade de computação de AI faz os “dados frios” retornarem aos discos ópticos
• Explosão de dividendos de oligopólio: Ritek e CMC controlam os preços globais
• Ações em alta com rumores, foco na transformação estrutural

Com a demanda explosiva por computação de inteligência artificial (AI), o mercado tem se concentrado principalmente nos chips da Nvidia ou na memória de alta largura de banda HBM. No entanto, essa onda tecnológica está gerando efeitos colaterais inesperados, levando a indústria de discos ópticos, há anos em silêncio, a uma transformação surpreendente.

A pressão de capacidade de computação de AI faz os “dados frios” retornarem aos discos ópticos

Segundo o Economic Daily, a demanda por memória de alta performance para AI tem causado uma escassez global na cadeia de suprimentos de armazenamento, elevando os preços de SSDs e HDDs tradicionais. Diante do aumento dos custos de armazenamento, empresas e centros de dados estão a implementar estratégias de “Camadas de Armazenamento” (Storage Tiering):

• Dados quentes (Hot Data): Necessitam de acesso frequente e rápido, usando principalmente SSDs de alta performance.
• Dados mornos (Warm Data): Acesso moderado, usando HDDs ou SSDs de gama média.
• Dados frios (Cold Data): Pouco acessados, mas obrigatórios por lei ou negócios, para arquivamento de longo prazo.

Para volumes massivos de “dados frios”, discos ópticos de arquivamento empresarial oferecem baixo consumo de energia, durabilidade de várias décadas, isolamento contra hackers (Air-gap) e escrita imutável (WORM). Com os preços de SSDs e HDDs em alta, os discos ópticos tornaram-se uma solução de backup B2B com excelente relação custo-benefício, levando alguns clientes internacionais a retomarem compras para diversificar riscos.

Explosão de dividendos de oligopólio: Ritek e CMC controlam os preços globais

O renascimento dos discos ópticos deve-se à concentração de oferta. Nos últimos dez anos, devido à baixa demanda no mercado de consumo, empresas como MBI na Índia e outros fabricantes menores saíram do mercado. Hoje, cerca de 80% a 90% da capacidade global está concentrada em duas gigantes taiwanesas: Ritek e CMC Magnetics, formando um oligopólio sólido.

Quando a demanda inesperadamente se recupera e a oferta escasseia, o poder de definição de preços volta às mãos dessas empresas:

• Ritek (2349): Anunciou que começou a aumentar preços no final do ano passado, com um aumento de mais de 10% no primeiro trimestre de 2026, e espera mais 10% a 20% de aumento no segundo trimestre. Com maior volume de compras internacionais, suas linhas de produção em Taiwan e Vietnã operam em alta capacidade, melhorando os resultados.
• CMC (2323): Confirma que os preços dos discos ópticos estão em alta, ajustando os preços de forma contínua conforme o ciclo de compra dos clientes (trimestral, mensal ou por projeto), alinhando-se com a Ritek.

Ações em alta com rumores, foco na transformação estrutural

O mercado rapidamente percebeu essa oportunidade rara de uma década na indústria. Segundo o Cnyes, no pregão de 19 de março, a Ritek (2349) teve forte entrada de compra, atingindo o limite de alta a 14,4元; a CMC também subiu cerca de 8,64%, fechando a 11,95元. Isso mostra uma movimentação de capital bastante ativa em relação ao efeito colateral da expansão de AI.

Especialistas indicam que essa alta nos preços dos discos ópticos não é uma simples flutuação de curto prazo, mas uma demanda estrutural impulsionada pelo crescimento explosivo de dados de AI. Embora os discos ópticos não substituam totalmente SSDs/HDDs, seu papel em backups de longo prazo no mercado B2B está sendo reafirmado. Essa “primavera inesperada” pode trazer melhorias de margem e fluxo de caixa estável para os dois principais fabricantes taiwaneses de discos ópticos.