A SWIFT anuncia em grande destaque: o registo em cadeia de blocos será implementado e colocado em funcionamento este ano, com ligação através da arquitetura EVM a 11.500 bancos em todo o mundo

A SWIFT anunciou a conclusão da fase de conceção de um livro-razão partilhado baseado em blockchain e entrou oficialmente na implementação de MVP. O plano é que entre em funcionamento com transações reais este ano; o livro-razão utiliza uma arquitetura compatível com EVM, construída com base no Hyperledger Besu, permitindo que os bancos realizem liquidações transfronteiriças 24 horas por dia, 7 dias por semana, através de depósitos tokenizados.
（Resumo: o livro-razão partilhado em blockchain da Swift entra na fase de MVP, em parceria com bancos a nível global para resolver o problema da fragmentação dos ativos digitais）
（Informação adicional de contexto: o gigante bancário norte-americano BMO, em conjunto com a CME e a Google Cloud, lançou uma plataforma de “cash tokenizado”, visando liquidações imediatas 24/7）

Índice do artigo

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• Arquitetura EVM + depósitos tokenizados, ver de uma só vez a camada técnica de base
• Pontos problemáticos dos pagamentos transfronteiriços atuais: como é que o livro-razão resolve?
• Cronograma claro: MVP em 2026, acompanhamento do enquadramento de retalho no final de junho

Ontem (30), o site oficial da SWIFT anunciou oficialmente: o livro-razão partilhado em blockchain concluiu a fase de conceção, a implementação do MVP foi totalmente ativada e, este ano, será integrado para entrar em funcionamento com transações reais. Como infraestrutura crucial para ligar bancos e instituições financeiras em todo o mundo, as regras do jogo dos pagamentos transfronteiriços estão a ser reescritas pela própria SWIFT.

Arquitetura EVM + depósitos tokenizados, ver de uma só vez a camada técnica de base

O livro-razão MVP é construído com base em tecnologia open source e adota uma arquitetura compatível com a Máquina Virtual Ethereum (EVM), tendo como escolha central o Hyperledger Besu.

O livro-razão introduz uma “camada partilhada de orquestração digital” (shared digital orchestration layer), responsável por registar e validar os compromissos de pagamento entre bancos. A forma de representação subjacente do valor assenta em depósitos tokenizados (tokenised deposits), ao mesmo tempo que é compatível com várias opções de liquidação, incluindo o sistema de Liquidação Bruta em Tempo Real (RTGS), relações de banco correspondente, ou mecanismos acordados adicionalmente entre instituições participantes.

O ponto-chave é que os bancos não precisam de abdicar do controlo. Cada instituição executa o seu próprio ambiente de nós, controlando por si as chaves, os ativos, os fundos e a liquidação; o papel da SWIFT é orquestrar o fluxo de transações, validar os compromissos de fundos e coordenar os processos interbancários, em vez de assumir a gestão dos sistemas centrais dos bancos.

Atualmente, a SWIFT liga mais de 11.500 instituições em mais de 200 países e territórios. As rotas de pagamento ativas superam 40.000 linhas. Esta importante rede tornar-se-á o terreno de base para a implementação do novo livro-razão.

Pontos problemáticos dos pagamentos transfronteiriços atuais: como é que o livro-razão resolve?

Os pagamentos transfronteiriços tradicionais enfrentam, há muito tempo, três grandes pontos problemáticos: prazos de liquidação demorados, condições de liquidez pouco transparentes e processos de reconciliação morosos. Os bancos têm frequentemente de transferir fundos entre vários bancos intermediários, e cada etapa pode gerar diferenças de tempo e lacunas de informação.

O livro-razão da SWIFT baseado em blockchain visa diretamente estas etapas. Após a implementação do livro-razão, os bancos participantes poderão obter as seguintes vantagens essenciais: uma execução de pagamentos mais rápida, visualização imediata da liquidez, uma redução significativa do trabalho de reconciliação e interoperabilidade entre instituições.

Cenários de aplicação avançados também estão a ser planeados: pagamentos empresariais programáveis, sincronização de liquidação de pagamento contra pagamento (PvP) em transações de câmbio, e liquidação em numerário de transações de títulos.

“O nosso objetivo é oferecer a melhor experiência possível de pagamentos transfronteiriços, independentemente da forma como o valor exista”, afirmou Jonathan Ehrenfeld, responsável pela estratégia do livro-razão da SWIFT.

“Ao integrar um livro-razão em blockchain na nossa infraestrutura, é possível introduzir de forma contínua e segura as vantagens das finanças digitais no ecossistema, sem comprometer à escala a confiança e a resiliência que o setor financeiro global exige.”

Cronograma claro: este ano o MVP entra em funcionamento, acompanhamento do enquadramento de retalho no final de junho

A SWIFT está a avançar com uma estratégia de duas vias em paralelo, para impulsionar a transformação digital das finanças.

A primeira via é o MVP do livro-razão: os bancos participantes vão iniciar transações reais este ano, permitindo pagamentos imediatos 24 horas por dia, 7 dias por semana, entre instituições, e, durante o avanço das transações, poderão verificar em simultâneo o estado das obrigações.

A segunda via é o enquadramento de transações de retalho: mais de 25 bancos vão incorporar, até ao final de junho deste ano, um novo enquadramento de transações de retalho da SWIFT, reforçando a transparência de custos, oferecendo certeza quanto às taxas e, quando as condições o permitirem, permitindo liquidação imediata.

Desde setembro de 2025, quando a SWIFT divulgou o plano do livro-razão, vários bancos a nível mundial já formaram grupos de trabalho, participando em conjunto na fase de conceção para discutir como um livro-razão partilhado entre bancos pode ajudar as instituições a coordenar com mais eficiência os pagamentos transfronteiriços, no contexto da tendência de serviços disponíveis 24/7 esperada pela indústria. Agora que a conceção está concluída e a construção arrancou, o livro-razão em blockchain da SWIFT passou do blueprint para a realidade.