Ripple, que anteriormente integrava o departamento da Western Union através da Convera, faz a ponte entre stablecoins para pagamentos transfronteiriços com 140 moedas

A Ripple Labs e a empresa de tecnologia financeira Convera anunciaram a sua parceria em 31 de Março, com o objectivo de melhorar as capacidades de pagamentos globais através de stablecoins e infra-estruturas de blockchain. Esta colaboração adopta o modelo de “Stablecoin Sandwich”, ou seja, o pagamento é executado em moeda fiduciária, com a ponte e a liquidação da transacção na blockchain a serem feitas no meio através de stablecoins, permitindo que as empresas obtenham vantagens de eficiência em pagamentos transfronteiriços sem necessidade de deter directamente activos digitais.

Stablecoin Sandwich: entrada e saída em moeda fiduciária, stablecoin em “ponte”

O “Stablecoin Sandwich” é a arquitectura tecnológica central desta parceria. A lógica de desenho é a seguinte: o remetente inicia com moeda fiduciária do seu país, o destinatário recebe em moeda fiduciária na moeda-alvo e, nas etapas de compensação e liquidação intermédias, o processo é concluído na blockchain através da stablecoin RLUSD da Ripple; para os clientes empresariais, a experiência operacional durante todo o processo é semelhante à dos pagamentos tradicionais.

O vice-presidente sénior de Produto da Ripple, Aaron Slettehaugh, explicou a visão do mercado por detrás deste desenho: “As empresas querem cada vez mais encontrar formas mais rápidas e flexíveis de transferir fundos a nível global, sem ter de assumir directamente a complexidade dos activos digitais.”

Esta arquitectura em “camadas” oferece várias vantagens fundamentais:

Aceleração da liquidação: a velocidade de liquidação da camada intermédia na blockchain é, em regra, muito mais rápida do que as transferências transfronteiriças tradicionais SWIFT

Redução de custos: elimina-se parte dos intermediários, reduzindo os custos de fricção associados a múltiplas conversões cambiais

Integração sem falhas: os clientes empresariais não precisam de criar contas de criptomoeda; a entrada e saída em moeda fiduciária mantém-se com uma interface operacional familiar

Compatibilidade com a regulamentação: as stablecoins regulamentadas (RLUSD) funcionam dentro de um quadro regulamentar identificável, alinhando-se com as exigências de conformidade das empresas

Convera: cobertura global e transformação do anterior segmento B2B da Western Union

Após ter sido separada da Western Union em 2021, a Convera opera de forma independente e concluiu uma aquisição com uma valorização das transacções de 910 milhões de dólares. A empresa serve sobretudo clientes empresariais e institucionais que necessitam de pagamentos transfronteiriços multimoeda, com uma rede global que cobre cerca de 200 países e territórios e mais de 140 moedas.

O CEO da Convera, Patrick Gauthier, afirmou na sua declaração: “Com a crescente adopção de moedas digitais como criptomoedas e stablecoins, a Convera mantém-se sempre numa postura prudente, ouvindo atentamente as necessidades dos clientes. A Ripple é uma empresa líder no sector das criptomoedas e a sua abordagem está perfeitamente alinhada com a da Convera.”

Gauthier, anteriormente, foi responsável pelos negócios de pagamentos da Amazon; o seu percurso em plataformas tecnológicas indica que a Convera está activamente a incorporar executivos com visão para pagamentos digitais para impulsionar a sua transformação de negócios na infra-estrutura de criptomoedas.

Ritmo de expansão global da Ripple: testes do MAS e colaboração contínua

Esta parceria com a Convera é o passo mais recente da Ripple na sua expansão de rede global. Apenas uma semana antes do anúncio da parceria, a Ripple entrou no programa BLOOM da Autoridade Monetária de Singapura (MAS), com testes a utilizar o XRP Ledger e a stablecoin RLUSD para uma liquidação transfronteiriça de comércio programável.

A Ripple está a integrar actualmente as suas duas linhas de produto — o XRP Ledger, como infra-estrutura de blockchain de base para liquidação de pagamentos, e a RLUSD, como stablecoin regulamentada indexada ao dólar — em cada vez mais soluções de instituições financeiras tradicionais. Através da rede de clientes empresariais da Convera, que cobre 140 moedas e 200 mercados, a Ripple pode expandir rapidamente os cenários de aplicação reais do RLUSD sem precisar de estabelecer liquidez separadamente em cada mercado.

Perguntas frequentes

Como funciona exactamente o “Stablecoin Sandwich”?

O pagamento começa com a moeda fiduciária do remetente e, na blockchain, a compensação e a liquidação intermédias são realizadas através de stablecoins como a RLUSD; por fim, é feita a entrega da moeda fiduciária na região-alvo do destinatário. Os clientes empresariais não precisam de deter nem de gerir directamente activos digitais, podendo obter as vantagens de velocidade e custos trazidas pela tecnologia blockchain.

Que relação histórica existe entre a Convera e a Western Union?

O antecessor da Convera era a Western Union Business Solutions, o departamento B2B de pagamentos transfronteiriços da Western Union. Após ter sido adquirida por private equity em 2021 por 910 milhões de dólares, operou de forma independente; o actual CEO Patrick Gauthier tinha sido responsável pelos negócios de pagamentos da Amazon.

Que outras iniciativas de expansão global recentes da Ripple merecem destaque?

Apenas uma semana antes do anúncio da parceria com a Convera, a Ripple anunciou que se juntou ao programa BLOOM da Autoridade Monetária de Singapura (MAS), com testes a utilizar o XRP Ledger e a RLUSD para uma liquidação transfronteiriça de comércio programável. Esta série de colaborações mostra que a Ripple está a expandir activamente a sua presença global em pagamentos transfronteiriços através de parcerias institucionais e testes regulamentares, alargando o âmbito de aplicação do RLUSD à escala global.