A empresa de viagens espaciais do empresário Elon Musk, a SpaceX, informou-se que já apresentou secretamente documentos para uma oferta pública inicial (IPO) e elevou a sua avaliação-alvo para o IPO para mais de 2 biliões de dólares, com potencial para se tornar o maior caso de IPO da história.
Avaliação do IPO da SpaceX volta a subir; alvo aponta para 2 biliões de dólares
Segundo noticiou a Bloomberg na quinta-feira, a SpaceX tem estado a sondar potenciais investidores, elevando a avaliação-alvo para o IPO de 1,75 biliões de dólares, anteriormente definida, para 2 biliões de dólares. A empresa prevê, no mais rápido, colocar-se em bolsa em junho deste ano, angariando um montante de até 75 mil milhões de dólares. Uma vez listada, ultrapassará o recorde do maior IPO de sempre estabelecido pela Saudi Aramco em 2019.
O que merece destaque é que o mecanismo de submissão confidencial (confidential filing) permite às empresas apresentar documentos às autoridades competentes sem os tornar públicos, contornando o escrutínio externo e avançando com o processo de listagem apenas quando estiverem preparadas.
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A Starlink torna-se o maior pilar da avaliação! Analista: sem ela, estes números não se sustentam
A este respeito, o chefe de estratégia de mercado da Futurum Equities, Shay Boloor, afirmou sem rodeios que, mesmo com uma cotação tão elevada, esta ainda precisa de fundamentos fortes para a justificar: «O negócio de rede de satélites da Starlink “é o único motivo que sustenta esta avaliação”, e também se tornará o motor central para a SpaceX continuar a obter lucros.»
A Starlink já acumulou mais de 9 milhões de utilizadores subscritores e aprofunda-se em contratos de defesa e no domínio das suas próprias redes de dados. Em comparação, a viabilidade comercial de projectos futuristas como o programa Starship e a inteligência artificial espacial ainda não foi comprovada.
A forma de equilibrar o peso de ambos na avaliação tornar-se-á o principal campo de batalha entre investidores e subscritores.
Vão-se suceder as apresentações; fundo soberano da Arábia Saudita contacta investimento de 5 mil milhões de dólares
A Reuters revelou ainda que a empresa realizará um encontro presencial com analistas no dia 21 de abril e abrirá a visita de entidades externas ao centro de dados Macrohard da sua subsidiária de inteligência artificial, a xAI, localizada no estado do Tennessee; no dia 4 de maio, convocará uma sessão de apresentação do modelo financeiro online, com conversas com os departamentos de research de vários grandes bancos.
Ao mesmo tempo, o fundo soberano da Arábia Saudita (PIF) também está em negociações com a SpaceX, considerando obter o estatuto de investidor base deste IPO através de 5 mil milhões de dólares, o que demonstra o elevado interesse do capital internacional neste acordo de grande dimensão.
Olhando para o império empresarial de Musk, a capacidade de conciliar tudo de forma abrangente continua a ser uma preocupação latente
O plano de listagem da SpaceX, por sua vez, volta a colocar o foco da atenção do exterior no vasto portefólio empresarial do Elon Musk, algo que o mercado apelida de «Muskonomy (economia de Musk)». Desde a Tesla, fabricante de veículos elétricos, à empresa de interfaces cérebro-computador Neuralink, à empresa de túneis The Boring Company, e à nova startup de inteligência artificial xAI, que acabou de se fundir com a plataforma de comunidade X. A própria SpaceX também concluiu uma fusão com a xAI, altura em que a avaliação da xAI foi de 250 mil milhões de dólares.
O assistente de professor de finanças da Universidade Cornell, Minmo Gahng, apontou que, após a listagem da SpaceX, é provável que esta adote uma estrutura de dupla classe de ações, permitindo que Musk mantenha o controlo da empresa enquanto capta capital do mercado público. No entanto, Musk, que simultaneamente tem várias empresas com valores de mercado na casa dos biliões de dólares, consegue realmente conciliar tudo, o que ainda suscita dúvidas a alguns investidores.
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Este artigo em que a SpaceX aumenta a avaliação do IPO para 2 biliões de dólares; a Starlink torna-se o maior pilar; surge pela primeira vez em Cadeia de Notícias ABMedia.
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