Análise de Opções da Twilio (TWLO) para 7 de Novembro

Os investidores da Twilio Inc (Símbolo: TWLO) viram o início da negociação de novas opções hoje, com vencimento a 7 de novembro. Uma análise detalhada da cadeia de opções da TWLO identificou um contrato de venda (put) e um contrato de compra (call) de particular interesse.

O contrato de venda com preço de exercício de $101.00 tem uma oferta atual de $6.40. Se um investidor decidisse vender este contrato de venda, comprometer-se-ia a comprar as ações a $101.00, mas também arrecadaria o prêmio, estabelecendo a base de custo das ações em $94.60 (antes das comissões do broker). Para um investidor já interessado em adquirir ações da TWLO, isso poderia representar uma alternativa atraente em relação a pagar $102.06 por ação no mercado atual.

Dado que o preço de exercício de $101,00 representa um desconto aproximado de 1% em relação ao preço atual de negociação da ação, existe a possibilidade de que o contrato de venda expire sem valor. Os dados analíticos atuais sugerem que as probabilidades de que isso ocorra são de 56%.

Em relação aos contratos de compra, o contrato com preço de exercício de $104.00 tem uma oferta atual de $6.05. Se um investidor comprasse ações de TWLO ao preço atual de $102.06 por ação e depois vendesse este contrato de compra como uma “venda coberta”, ele se comprometeria a vender a ação a $104.00. Considerando que o vendedor da opção também arrecadaria o prêmio, isso geraria um rendimento total de 7.83% se a ação fosse exercida na data de vencimento de 7 de novembro (excluindo comissões).

É importante ter em conta que o preço de exercício de $104,00 representa um prémio aproximado de 2% sobre o preço atual de negociação da ação. Também existe a possibilidade de que o contrato de venda coberta expire sem valor, caso em que o investidor conservaria tanto as suas ações como o prémio arrecadado. Os dados analíticos atuais sugerem que as probabilidades de que isso aconteça são de 49%.

A volatilidade implícita no exemplo do contrato de venda é de 59%, enquanto que no exemplo do contrato de compra é de 64%.

Entretanto, foi calculado que a volatilidade real dos últimos doze meses (considerando os valores de fecho dos últimos 250 dias de negociação, assim como o preço atual de $102.06) é de 56%.

Esta análise fornece uma visão detalhada das opções disponíveis para a Twilio, oferecendo aos investidores informações valiosas para suas estratégias de negociação no mercado de opções.