【Diário Econômico de Tarde 17 de Outubro】 Hoje seguir dados e eventos importantes

Opinião de hoje
No dia 17 de outubro de 225, o mercado de criptomoedas passou por um massacre, com a principal criptomoeda, o BNB da plataforma Binance, experimentando uma queda coletiva de magnitude impressionante. Essa tempestade não surgiu do nada, mas é o resultado de múltiplos fatores negativos que se combinaram e ressoaram. Para os investidores de varejo, entender a lógica por trás disso e adotar as medidas corretas é crucial para decidir se sobreviverão à crise e até mesmo se lucrarão no futuro. A análise aprofundada das razões da queda revela uma tempestade perfeita, sendo que esta queda é o resultado da pressão regulatória do ambiente macroeconômico, riscos específicos da indústria e a emoção do mercado, que atuam em conjunto.
① Nível macroeconômico A liquidez global está se contraindo, reacendendo os ecos da política monetária agressiva do Federal Reserve. Os dados recentes do CPI e PPI dos EUA superaram as expectativas, levando o mercado a temer que os cortes de juros não ocorram em breve e que o aumento das taxas possa ser reiniciado. Isso levou a uma alta do índice do dólar, um leve rebote nos rendimentos dos títulos do tesouro americano e uma pressão sobre os ativos de risco globais. Como um ativo de alto risco, as criptomoedas naturalmente se tornaram o primeiro setor de onde os fundos estão se retirando. O dinheiro é rei; a mentalidade retorna. Sob a dupla pressão de altas taxas de juros e preocupações com a recessão econômica, investidores institucionais estão retirando em massa ativos alavancados para recuperar liquidez em um movimento de autoproteção, desencadeando uma venda em cadeia no mercado. No nível regulatório, a espada de Dâmocles sobre a Binance voltou a cair. O Departamento de Justiça dos EUA está tomando medidas subsequentes e há informações de que a investigação da Binance pelo DOJ não foi completamente encerrada com o acordo do ano passado. Novas e mais severas acusações podem estar em gestação, com o foco possivelmente apontando para questões relacionadas à natureza de segurança do token da plataforma, BNB, o que abala diretamente a base de valor do BNB. Em um contexto de repressão global, a União Europeia, o Reino Unido e outras economias principais estão reforçando a supervisão sobre as exchanges de criptomoedas, exigindo verificações de identidade de clientes e provas de reservas de fundos mais rigorosas. Isso aumentou os custos operacionais e a incerteza da plataforma. No nível da indústria, os riscos específicos da Binance e a explosão das vulnerabilidades do ecossistema BNB, um importante protocolo DeFi foi exposto por ter enormes dívidas incobráveis, gerando uma crise de confiança na qualidade dos ativos na cadeia. Dado que o BNB é o combustível e o ativo de staking da BNB Chain, seu valor foi diretamente impactado. Preocupações sobre reservas da exchange levaram a novos rumores sobre a insuficiência de reservas ou uso indevido de ativos na Binance. Embora a Binance tenha divulgado provas, em meio ao pânico, os investidores tendem a vender primeiro e observar depois, resultando em vendas em massa. A espiral da morte das liquidações em cadeia foi desencadeada por uma queda inicial do preço do BNB, que forçou a liquidação de posições de empréstimo alavancadas colateralizadas por BNB. Essas vendas forçadas pressionaram ainda mais o preço, formando um ciclo de feedback negativo que se espalhou para outras criptomoedas de destaque como BTC e ETH, culminando em um colapso do mercado. A estratégia dos investidores de varejo deve ser manter a racionalidade em meio ao pânico e buscar oportunidades em tempos de crise. Diante de tamanha volatilidade no mercado, os investidores de varejo devem evitar operações emocionais, seguindo os seguintes princípios e estratégias: pausar operações, observar calmamente, pois agir impulsivamente para vender em pânico ou tentar comprar na baixa durante os momentos de maior medo e liquidez escassa é extremamente perigoso. O primeiro passo é parar de operar, afastar-se do mercado para se acalmar do medo, revisar as posições e o uso de alavancagem. É crucial examinar imediatamente seu portfólio de investimentos. Se você tiver qualquer posição alavancada ou empréstimos, deve priorizar a redução da alavancagem ou o fechamento de posições. Em uma tendência de queda, a alavancagem é uma ferramenta que acelera a morte, então você deve operar a favor da tendência. Avalie a quantidade de ativos e diferencie as criptomoedas em sua posse, se são o centro da tempestade do BNB ou ativos principais como BTC e ETH, que têm fundamentos mais fortes. Isso determinará o foco das operações futuras. A gestão de posições nas próximas semanas e meses é fundamental; para aqueles com posições grandes, se isso os mantiver acordados à noite, devem considerar reduzir as posições em lotes durante um possível rebote do mercado, mantendo-as em um nível que permita dormir em paz, sem se preocupar em vender no pico. Para aqueles com posições leves ou vazias, evitem fazer compras pesadas de uma só vez; em vez disso, adotem uma estratégia de compras em lotes, utilizando a média de custo e pontos chave, podendo definir compras em lotes à medida que o ETH atinge suportes importantes, como uma queda de 50% ou 60% em relação ao pico. A escolha de ativos deve ser otimizada, focando em ativos principais. Em meio a um mercado tumultuado, BTC e ETH devem ser priorizados, pois possuem o maior consenso, a melhor liquidez e a mais forte capacidade de resistência a riscos. Normalmente, eles são os pioneiros em uma recuperação. Tenham cautela com altcoins. Para o BNB e outras altcoins, é necessário reavaliar seus fundamentos e perspectivas futuras.