Transcrição da chamada de resultados do segundo trimestre do exercício fiscal de 2026 da MongoDB (MDB)

Fonte da imagem: The Motley Fool.

DATA

26 de agosto de 2025 às 17:00 ET

PARTICIPANTES DA CHAMADA

Presidente e Diretor Executivo — Dev Ittycheria Diretor Financeiro — Mike Gordon Vice-presidente de Relações com Investidores — Jess Lubert

PONTOS CHAVE

Receitas — $591 milhões para o segundo trimestre fiscal terminado a 30 de abril de 2025, refletindo um crescimento de 24% ano a ano (não GAAP) e superando a extremidade superior das projeções.

Receitas da Atlas — Crescimento de 29% em relação ao ano anterior nas receitas da Atlas no segundo trimestre fiscal, representando agora 74% do total de receitas, em comparação com 72% do trimestre anterior.

Lucro operacional não GAAP — $87 milhões (não GAAP) para o segundo trimestre fiscal, resultando em uma margem operacional não GAAP de 15%, em comparação com 11% no mesmo período do ano anterior.

Número de clientes — Aumentou para mais de 59,900, com um crescimento sequencial de aproximadamente 2,800 clientes.

Clientes da Atlas — Superou os 58.300 clientes da Atlas, em comparação com mais de 49.200 do ano anterior.

Crescimento de ARR não Atlas — Crescimento de 7% ano a ano na receita recorrente anual não Atlas para o segundo trimestre fiscal, com metade do desempenho superior da receita não Atlas atribuído a mais acordos plurianuais.

Clientes com ARR superior a $100,000 — 2,564 clientes com pelo menos $100,000 em receitas recorrentes anuais para o segundo trimestre fiscal, marcando um crescimento de 17% em relação ao ano anterior.

Taxa de expansão líquida de ARR — Aproximadamente 119% para o segundo trimestre fiscal, alinhado com trimestres recentes.

Benefício bruto — $436 milhões de benefício bruto para o segundo trimestre fiscal, traduzido para uma margem bruta de 74%, descendo dos 75% do período do ano anterior devido à mudança na combinação de Atlas.

Recompra de ações — 930.000 ações recompradas por $200 milhões durante o segundo trimestre fiscal sob a autorização de $1 mil milhões.

Fluxo de caixa operacional — $72 milhões de fluxo de caixa operacional para o segundo trimestre fiscal, com um fluxo de caixa livre de $70 milhões, em comparação com resultados negativos de ($1 milhão operacional, $4 milhões de fluxo de caixa livre) no período do ano anterior.

Saldo de caixa — $2,3 mil milhões em caixa, equivalentes de caixa, investimentos a curto prazo e caixa restrito no final do segundo trimestre fiscal.

Atualização do guia de receitas para o ano fiscal — Aumentado em $70 milhões para o ano fiscal que termina em 31 de janeiro de 2026, agora na faixa de $2,34 bilhões a $2,36 bilhões.

Atualização da orientação de margem operacional para o ano fiscal — A orientação de margem operacional não GAAP para o ano fiscal que termina em 31 de janeiro de 2026 foi elevada para 14% na extremidade superior, em comparação com os 12,5% anteriores.

Guia de receitas de operações não GAAP — A guia de receitas de operações não GAAP para o ano fiscal que termina em 31 de janeiro de 2026 foi atualizada para $321 milhões-$331 milhões.

Guia de receitas para o terceiro trimestre — Receitas projetadas entre $587 milhões e $592 milhões para o terceiro trimestre fiscal que termina a 31 de julho de 2025.

Guia de receitas operacionais não GAAP para o terceiro trimestre — Estabelecida na faixa de $66 milhões a $70 milhões.

Custos de reestruturação — Menos de 2% dos funcionários afetados, incorrendo em aproximadamente $5 milhões em custos únicos, excluídos dos resultados não GAAP.

Espera-se uma diminuição de receitas por subscrição não Atlas de um único dígito médio — Os gestores agora antecipam uma diminuição de um único dígito médio para o ano fiscal que termina a 31 de janeiro de 2026, em comparação com a expectativa anterior de uma diminuição de um único dígito alto.

Atualização do vento contra receitas de licenças plurianuais — Agora é estimado em $40 milhões para o ano fiscal que termina em 31 de janeiro de 2026, reduzido da projeção anterior de $50 milhões devido ao desempenho superior do segundo trimestre fiscal.

RESUMO

MongoDB (NASDAQ:MDB) reportou um crescimento acelerado das receitas do Atlas e elevou tanto a previsão de receitas anuais como a de margem para o ano fiscal que termina em 31 de janeiro de 2026. A empresa atribuiu o desempenho superior operacional e de fluxo de caixa às cargas de trabalho de grandes clientes, uma mudança contínua para o Atlas e uma maior atividade de acordos plurianuais. A administração destacou a expansão contínua da plataforma, incluindo busca integrada e busca vetorial, e observou que a tração de clientes nativos de IA ainda não teve um impacto material nas receitas.

O CEO Dev Ittycheria afirmou que mais de 70% das empresas Fortune 500, assim como sete dos 10 maiores bancos, 14 das 15 maiores empresas de saúde e nove dos 10 maiores fabricantes a nível mundial, são clientes.

A empresa está aumentando os investimentos em I&D e no compromisso dos desenvolvedores, com mais detalhes a serem revelados no Dia do Investidor.

As receitas não Atlas continuam parcialmente apoiadas por acordos plurianuais menores e de base ampla, sem adiantamentos ou transações desproporcionais.

A empresa citou uma “modesta reestruturação” para melhorar a eficiência operacional, afetando menos de 2% do pessoal.

As cargas de trabalho relacionadas com a IA e os ganhos dos clientes, embora em crescimento, ainda não foram contribuintes materiais para o crescimento geral das receitas, segundo a direção.

O CFO Mike Gordon esclareceu que se espera que as receitas não Atlas do terceiro trimestre fiscal diminuam na faixa baixa de 20% em relação ao ano anterior devido à concentração de acordos plurianuais do ano anterior.

A direcção afirmou que a penetração do Atlas e a durabilidade nas grandes contas empresariais são os principais motores do crescimento actual, em vez da adopção precoce da IA, como foi discutido na chamada de resultados do segundo trimestre fiscal.

A ampla integração de características da empresa —pesquisa, pesquisa vetorial e embeddings— se posicionou como um diferenciador para a consolidação de cargas de trabalho e futuras aplicações baseadas em agentes.

A optimalidade da plataforma para implementações na nuvem, nas instalações e entre nuvens continua a ser enfatizada como crítica para os clientes empresariais que tomam decisões de base de dados a longo prazo.

GLOSSÁRIO DA INDÚSTRIA

Atlas: A oferta de base de dados como serviço na nuvem do MongoDB, que suporta implementações multi-nuvem e representa uma grande e crescente proporção das receitas da empresa.

EA (Enterprise Advanced): A versão comercial, de nível empresarial e autogerida do MongoDB vendida para implementação em instalações ou em nuvem híbrida.

ARR (Receitas Recorrentes Anuais): Métrica que indica as receitas recorrentes previsíveis e normalizadas geradas por assinaturas ativas ao longo de um ano.

Pesquisa vetorial: Recurso que permite consultas de banco de dados sobre embeddings vetoriais de alta dimensão, importante para aplicações de IA e busca semântica.

PG Vector: A extensão de busca vetorial para o banco de dados PostgreSQL, utilizada para cargas de trabalho de IA e comparada como concorrente do MongoDB Vector Search.