Ciclo de redução de taxas de juros e flexibilização da regulação de criptomoedas, o impacto da Reserva Federal (FED) no mercado de criptomoedas em 2025!

Resumo: O ponto de inflexão da política chegou, a A Reserva Federal (FED) está a redefinir a posição dos ativos de criptografia no sistema financeiro. A direção da política monetária da A Reserva Federal (FED) tem sido um indicador para os mercados financeiros globais, e o mercado de ativos de criptografia não é exceção. Sempre que a A Reserva Federal (FED) emite sinais dovish ou hawkish, o Bitcoin e outras moedas de criptografia frequentemente sobem ou caem.

Na madrugada de 15 de outubro de 2025, um discurso do presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, provocou uma agitação nos mercados globais. Ao sugerir uma possível redução das taxas de juros este mês, ele mencionou raramente que o setor de ativos de criptografia está se tornando cada vez mais “mainstream” e previu que os bancos fortalecerão a colaboração com este setor.

A política da Reserva Federal (FED) está indiretamente impulsionando a otimização do quadro regulatório. A SEC aprovou, em 2025, o ETF de staking de Ethereum e o ETF de Solana, marcando a primeira inclusão de ativos de criptografia no sistema financeiro tradicional. Instituições como o JPMorgan começaram a oferecer serviços de negociação de criptomoedas à vista, enquanto o ETF de Bitcoin da BlackRock ultrapassou 40 bilhões de dólares em 200 dias, mostrando que os fundos institucionais estão acelerando sua entrada. Por trás deste discurso, está a profunda mudança que está ocorrendo na política monetária e na regulamentação financeira nos Estados Unidos. O ano de 2025 se torna um “ponto de virada” na regulamentação de criptografia dos EUA, com uma série de medidas restritivas que antes eram rigorosas sendo silenciosamente afrouxadas.

01 Mudança na política monetária: aumento da aversão ao risco durante o ciclo de cortes de juros

A declaração de Powell não foi surpreendente. O mercado de trabalho dos EUA já apresenta sinais de desaceleração, com a criação de novos empregos a ficar abaixo das expectativas durante vários meses. Para a Reserva Federal (FED), manter as taxas de juro elevadas pode agravar a pressão sobre o financiamento das empresas e reduzir o consumo das famílias, enquanto uma redução moderada das taxas de juro poderia proporcionar um amortecimento para um “aterragem suave” da economia.

Após a divulgação do sinal de redução das taxas de juros, a preferência de risco do mercado rapidamente aumentou. Bitcoin, Ethereum e outros ativos de criptografia principais subiram geralmente nas semanas após a divulgação da política, e o comportamento de investimento das instituições financeiras tradicionais também apresentou novas divisões.

Esta reação do mercado confirma o julgamento anterior de Powell: a ligação entre ativos de criptografia e o sistema financeiro tradicional está a tornar-se cada vez mais estreita. As mudanças na política monetária começam a ser transmitidas de forma direta e rápida ao mercado de criptografia.

02 Mudança de Paradigma Regulatório: da “Supervisão Especial” à “Supervisão Integrada”

Mais digno de nota é o ajuste sistemático do quadro regulatório da A Reserva Federal (FED). Em 2023, a A Reserva Federal (FED) estabeleceu o “Programa de Supervisão de Atividades Novas” (Novel Activities Supervision Program), para supervisionar separadamente os bancos que se aventuram em encriptação, blockchain e outras novas atividades.

Até agosto de 2025, este projeto de regulação especial será encerrado. A Reserva Federal (FED) anunciou que as atividades dos bancos relacionadas com encriptação e tecnologia financeira serão integradas aos processos de regulação regular. Esta mudança representa uma transição do modelo de regulação de monitoramento especializado para “supervisão integrada”.

A Reuters destacou em sua reportagem que esta medida visa reduzir mecanismos duplicados e aumentar a eficiência. O Banking Dive comentou que isso significa que a “etiqueta diferenciada” da regulamentação sobre os negócios bancários de criptografia começa a desaparecer.

03 Liberalização da política: A ação conjunta de três grandes órgãos reguladores

2025 será o ano de afrouxamento das políticas de regulamentação de criptografia nos Estados Unidos:

  • **•**Março de 2025, o FDIC revogou a regra de notificação de 2022 sobre atividades bancárias com criptografia, não exigindo mais que os bancos obtenham aprovação do FDIC antes de realizar negócios com criptomoeda;
  • **•**No mesmo período,a Agência de Supervisão de Moedas dos EUA (OCC) publicou a Carta Interpretativa 1183, esclarecendo que os bancos nacionais podem realizar atividades de custódia de ativos de encriptação e stablecoins, sem a necessidade de obter autorização regulatória prévia;
  • **•**Abril de 2025, a Reserva Federal (FED) revogou a carta de orientação de 2022 que exigia que os bancos membros estaduais notificassem previamente antes de realizar atividades de encriptação.
  • **•**Em julho de 2025, a Reserva Federal (FED), o FDIC e o OCC emitiram em conjunto uma declaração sobre a gestão de riscos de custódia de ativos de criptografia nos bancos, com um tom neutro, enfatizando a conformidade em vez de restrições.

Esta série de ajustes de políticas marca uma mudança fundamental na abordagem regulatória: de “primeiro proteger e depois observar” para “incluir no quadro e regular o desenvolvimento”.

04 Moedas estáveis e CBDC: Clarificação do quadro regulatório

No nível da política, a lógica de regulamentação tornou-se também mais detalhada. Christopher Waller, membro do conselho da Reserva Federal (FED), afirmou claramente em um discurso no meio do ano que as stablecoins de pagamento devem ser apoiadas por ativos seguros e com alta liquidez, em pelo menos um valor equivalente, e garantir que os usuários possam resgatar ao valor de face.

Esta posição está alinhada com a direção da Lei GENIUS aprovada pelo Congresso em 2025 e fornece uma base legal clara para a emissão de stablecoins.

Ao mesmo tempo, a discussão sobre a moeda digital do banco central (CBDC) chegou a uma conclusão. No novo ambiente legislativo, a possibilidade de a Reserva Federal (FED) emitir diretamente dólares digitais ao público foi basicamente excluída, deixando espaço para o desenvolvimento de stablecoins privadas.


05 Impacto do Mercado: Instituições Financeiras Tradicionais Aceleram a Entrada

A clarificação do ambiente regulatório removeu as barreiras de entrada para instituições financeiras tradicionais. Vários grandes bancos já declararam publicamente que estão a explorar negócios como custódia e negociação de ativos de criptografia. Os serviços de encriptação estão a passar de “negócios marginais” para “configuração padrão”.

Para a indústria de encriptação, a previsibilidade da regulamentação reduz significativamente o risco político. Os canais de cooperação entre bancos e instituições de criptografia estão mais fluídos, e o fluxo de capital é mais conforme e ordenado.


A série de medidas da Reserva Federal (FED) reflete uma abordagem regulatória de “retorno à ordem”. Os ativos de criptografia não são mais vistos como anomalias do sistema financeiro, mas sim integrados ao quadro institucional estabelecido para aceitação de normas.

A mudança de política em 2025 pavimenta o caminho para a fusão de ativos de criptografia com as finanças tradicionais. Quando o ciclo de cortes de juros se encontra com a flexibilização da regulamentação, o mercado de criptomoedas pode estar à beira de uma nova fase de desenvolvimento. Embora a flexibilização da política seja benéfica para o mercado de criptografia, ainda há incertezas na supervisão regulatória. A política tarifária dos EUA (entrando em vigor em 1 de novembro) e os atrasos na aprovação da SEC podem provocar flutuações de curto prazo. Além disso, a pressão de liquidez dos fundos alavancados (como o colapso repentino em 11 de outubro) ainda não se recuperou totalmente, e é preciso estar atento ao risco de correção do mercado.

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Ybaservip
· 10-19 10:20
Just go for it💪
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Xxx40xxxvip
· 10-18 07:19
1000x Vibes 🤑
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FatYa888vip
· 10-18 04:25
Sente-se bem e segure-se, até à lua 🛫
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Discoveryvip
· 10-18 04:11
Observando de Perto 🔍
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Ryakpandavip
· 10-18 03:14
冲就完了💪
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Ryakpandavip
· 10-18 03:14
Sente-se bem e segure-se, Até à lua 🛫
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CoinCircleRhinoCoinCvip
· 10-18 03:14
快 entrar numa posição!🚗
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ShizukaKazuvip
· 10-18 03:11
É só ir em frente💪
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