No fim de semana passado, o mercado de ações de Wall Street finalmente teve um respiro. Após uma semana de inquietação, o mercado aliviou as tensões comerciais devido a declarações de Trump, juntamente com a recuperação das ações de bancos regionais, encerrando com um aumento. Enquanto isso, o mercado de ouro ponto continuou a fortalecer-se, alcançando uma rara sequência de nove semanas de subidas.

Na próxima semana, os investidores enfrentarão um período crucial para interpretar a verdadeira situação operacional das empresas americanas. A temporada de relatórios financeiros do terceiro trimestre está prestes a atingir seu pico, ao mesmo tempo que dados importantes sobre a inflação também serão revelados. Os participantes do mercado precisam prestar atenção a vários eventos-chave:

Primeiro, na noite de segunda-feira será divulgado o índice de indicadores antecedentes do Conference Board dos EUA para setembro, o que fornecerá pistas importantes sobre as perspectivas econômicas dos EUA para os investidores. Em seguida, o Federal Reserve realizará na terça-feira uma reunião focada em inovações de pagamento, discutindo tópicos populares como stablecoins, inteligência artificial e tokenização. O governador do Federal Reserve, Waller, fará discursos na abertura e no encerramento da reunião, e suas declarações podem influenciar a avaliação do mercado sobre a posição política do Federal Reserve.

Os dados económicos mais destacados desta semana são, sem dúvida, uma série de indicadores de inflação que serão divulgados na sexta-feira. Isso inclui a taxa anual do CPI não ajustada sazonalmente dos EUA para setembro, a taxa mensal do CPI ajustada sazonalmente e os dados do CPI subjacente. Esses dados afetarão diretamente as expectativas do mercado sobre a futura política monetária da Reserva Federal. No mesmo dia, os investidores também estarão atentos ao valor preliminar do PMI da manufatura e dos serviços dos EUA para outubro, bem como ao valor final do índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan, todos esses indicadores fornecerão referências importantes para avaliar a saúde da economia dos EUA.

Vale a pena notar que, à medida que se aproxima a próxima reunião de política monetária, os oficiais da Reserva Federal entraram em um período de silêncio regular. No entanto, suas declarações recentes já levaram os investidores a aumentar suas apostas sobre a possibilidade de a Reserva Federal adotar uma postura dovish.

No mercado de commodities, o desempenho do ouro à vista internacional é especialmente notável. Desde a implementação do regime de câmbio flutuante livre na década de 1970, o preço do ouro conseguiu subir continuamente por nove semanas pela primeira vez. Este fenômeno raro reflete a demanda contínua dos investidores por ativos de refúgio diante da incerteza econômica global.

De uma forma geral, a semana que se aproxima proporcionará aos investidores uma grande quantidade de informações chave que os ajudarão a avaliar a situação económica dos EUA, a rentabilidade das empresas e as tendências de inflação. Esses fatores influenciarão conjuntamente a direção dos mercados financeiros, e os investidores devem manter-se alerta, prontos para ajustar suas estratégias de investimento.