Em um bull run, frequentemente encontramos o fenômeno de "vela de pavio longo". Essa flutuação de preço intensa não só pode rapidamente eliminar o lado oposto, mas especialmente para alts, muitas vezes pode causar um aumento de mais de duas vezes em um curto período de tempo.

No entanto, este tipo de mercado também traz enormes riscos. Primeiro, em condições extremas de mercado, as ordens de stop-loss em contratos de alta alavancagem podem falhar. Isso ocorre porque o mercado carece de contrapartidas suficientes para executar suas ordens de stop-loss, resultando em deslizamento severo ou até mesmo na completa incapacidade de acionar o stop-loss. Em segundo lugar, alguns market makers podem intencionalmente ampliar o spread antes de uma Vela de pavio longo, reduzindo a liquidez do mercado. Quando as ordens de venda não conseguem obter liquidez suficiente, o fenômeno da Vela de pavio longo ocorre.

Como devemos participar de forma saudável nas transações de contrato diante desses riscos?

Primeiro, é crucial entender a diferença entre contratos de margem total e contratos de margem parcial. Precisamos ter uma compreensão clara dos riscos potenciais associados a cada tipo de contrato e, com base nisso, formular estratégias razoáveis de gestão de risco e de posições.

Em segundo lugar, é importante reconhecer os perigos de um mercado extremo. Nessa situação, a sua ordem de stop loss pode não ser executada como esperado, o que pode levar a perdas muito superiores às previstas.

Por fim, praticar o princípio da "união do conhecimento e da ação". Antes de abrir uma posição, devemos ter claro quais são os riscos de cada negociação e onde o stop loss deve ser definido. Se você sentir que uma negociação começa a desviar das expectativas, aceitar a perda muitas vezes é uma decisão sábia, em vez de tentar manter a posição forçando um aumento da margem. Lembre-se, não transforme esse comportamento na chamada "estratégia de Martingale".

Embora o comércio de contratos esteja cheio de oportunidades, também esconde riscos. Somente compreendendo plenamente os mecanismos do mercado e gerenciando bem os riscos, podemos nos manter invictos neste mercado em rápida mudança.