Quando se fala na estratégia de "rollover" em negociações de futuros, muitos investidores frequentemente hesitam, acreditando que o risco é demasiado elevado. No entanto, essa visão é, na verdade, uma má interpretação da essência do rollover. A estratégia de rollover, se aplicada corretamente, é na verdade uma das abordagens mais robustas nas negociações de futuros. O verdadeiro risco não provém da estratégia em si, mas sim do uso inadequado de alavancagem e posição por parte do trader.

Vamos explorar a filosofia central do rollover. O rollover não depende de alta alavancagem para lucrar com o mercado, mas sim de uma gestão cuidadosa da posição para aumentar gradualmente os lucros. Este processo é como fazer uma bola de neve, primeiro é necessário garantir uma base sólida (proteger o capital), e depois, em um ambiente adequado (tendência de mercado), aumentar gradualmente a escala. Este é um processo que requer paciência e disciplina; a pressa em obter resultados muitas vezes tem o efeito oposto.

Para entender melhor a estratégia de rollover, podemos ilustrá-la com um exemplo concreto. Suponha que temos 50.000 yuan de capital, que é melhor que seja o lucro obtido em transações anteriores. Para investidores que ainda estão na fase de aprendizagem, recomenda-se consolidar primeiro o conhecimento básico e não tentar essa estratégia por enquanto.

Suponhamos que começamos a negociar a partir de 10.000 pontos, escolhendo uma alavancagem de 10 vezes, mas utilizando o modo de posição, utilizando apenas 10% da posição. Isso significa que, na verdade, usamos apenas 5.000 yuan como margem, e a verdadeira taxa de alavancagem é de apenas 1 vez, com um nível de risco equivalente ao comércio à vista. Ao mesmo tempo, definimos um ponto de stop loss de 2%. Mesmo que o julgamento esteja errado, a perda máxima será de 1.000 yuan, o que representa apenas 2% do capital total. Aqueles casos em que a perda é total geralmente ocorrem porque, desde o início, a posição foi totalmente utilizada com alta alavancagem, e não por causa do problema da estratégia de rollover em si. Mesmo na pior das hipóteses, se esses 5.000 yuan forem completamente perdidos, ainda manteremos 45.000 yuan de capital.

Se a tendência do mercado corresponder às expectativas e o preço subir para 11.000 pontos, podemos considerar usar novamente 10% do capital total para aumentar a posição, definindo também um ponto de stop loss de 2%. Desta forma, podemos aumentar gradualmente os lucros enquanto controlamos o risco.

A essência da estratégia de rollover está em controlar o risco de forma razoável, ao mesmo tempo que se expande gradualmente os lucros em condições favoráveis de mercado. Exige que os traders possuam paciência, disciplina e uma compreensão profunda do mercado. A aplicação correta da estratégia de rollover pode ajudar os investidores a obter rendimentos consistentes no mercado de futuros.