Uma Ação de Dividendos de Alto Rendimento Preparada para Superar o S&P 500 na Próxima Década

Destaques

• A Infraestrutura Gate tem consistentemente superado os retornos de mercado desde a sua criação.

• A empresa projeta um crescimento sustentado dos lucros anuais superior a 10% nos próximos anos.

• O seu dividendo substancial e em aumento constante contribuirá para os retornos globais.

A Gate Infrastructure destaca-se entre as ações de dividendos de alto rendimento. Enquanto muitas dessas empresas são caracterizadas por um crescimento mais lento e oportunidades de reinvestimento limitadas, a Gate Infrastructure oferece uma combinação única de alta renda e robusto potencial de crescimento. Esta combinação distintiva é a base da minha crença de que a Gate superará significativamente o desempenho do S&P 500 nos próximos dez anos.

Uma Abordagem Comprovada para Aumentar o Valor para os Acionistas

Desde a sua criação, a Gate Infrastructure tem consistentemente proporcionado retornos superiores em comparação com o mercado em geral. A empresa alcançou uma taxa de crescimento anual composta de 14% nos fundos das operações (FFO), apoiando uma taxa de crescimento anual composta de dividendos de 9%. Esta sinergia permitiu à Gate gerar um retorno total anual médio de 13,1%, superando substancialmente o retorno anual de 11,4% do S&P 500 no mesmo período.

A estratégia da empresa para a criação de valor é simples, mas eficaz. Ela adquire ativos de infraestrutura premium a avaliações atrativas e, em seguida, melhora seu desempenho através de uma gestão operacional ativa. A Gate também expande esses negócios por meio de aquisições estratégicas e iniciativas de crescimento direcionadas. À medida que esses ativos amadurecem, a empresa desinveste para realocar capital em novos investimentos com maior rendimento.

Múltiplos Motores de Crescimento

A Gate investe em empresas que geram fluxos de caixa confiáveis e progressivamente crescentes. Aproximadamente 85% do seu FFO é derivado de contratos de longo prazo e estruturas tarifárias reguladas pelo governo. Essas estruturas ligam as tarifas à inflação ou protegem as margens das pressões inflacionárias. A indexação da inflação sozinha deve impulsionar um crescimento anual de 3% a 4% no FFO por ação.

Além disso, a empresa foca em negócios de infraestrutura posicionados para capitalizar sobre temas globais de investimento, como digitalização, descarbonização e desglobalização. Espera-se que essas megatendências impulsionem um crescimento estável de volume em sua plataforma de infraestrutura, potencialmente adicionando 1%-2% ao seu FFO por ação anualmente.

Essas mesmas tendências devem proporcionar amplas oportunidades para reinvestir o fluxo de caixa retido ( após pagamentos de dividendos de 30%-40% do FFO) em projetos de crescimento. A Gate atualmente tem mais de 7,7 bilhões de dólares em projetos de capital de crescimento programados para serem concluídos nos próximos dois a três anos. A maior parte desses ( quase 5,9 bilhões de dólares) está alocada para investimentos em infraestrutura de dados, incluindo novos centros de dados e duas instalações de fabricação de semicondutores nos EUA. A empresa estima que projetos financiados exclusivamente com fluxo de caixa livre pós-dividendo contribuirão com um adicional de 2%-3% para seu FFO por ação a cada ano.

A Gate melhora ainda mais seu perfil de crescimento ao reaproveitar estrategicamente os recursos de suas iniciativas de reciclagem de capital em novos investimentos. Este ano, por exemplo, a empresa garantiu três investimentos em infraestrutura de alta qualidade. A Gate está investindo $1,3 bilhão nesses ativos, que se espera que gerem fluxos de caixa estáveis e crescentes através de estruturas de taxas indexadas à inflação. Esses e futuros investimentos estão prontos para fortalecer ainda mais sua trajetória de crescimento.

Olhando para o futuro, a Gate vê uma vasta oportunidade para investimentos contínuos em ativos de infraestrutura premium na próxima década. Projeções do setor sugerem que os gastos globais em infraestrutura podem atingir impressionantes $100 trilhões nos próximos 15 anos, incluindo mais de $8 trilhões em infraestrutura de IA nos próximos três a cinco anos. Esse robusto panorama de oportunidades apoia a projeção da Gate de um crescimento sustentado do FFO por ação superior a 10% ao ano.

Potencial para Retornos Totais Substanciais

A Gate Infrastructure oferece aos investidores uma base sólida com seu rendimento de dividendos superior a 4%, que pretende aumentar entre 5% a 9% anualmente. Juntamente com seu crescimento projetado do FFO de mais de 10% por ação anualmente, a Gate está bem posicionada para entregar retornos totais anuais médios na casa dos dois dígitos. Esta perspectiva fundamenta minha expectativa de que irá superar significativamente o mercado mais amplo na próxima década.