12 de setembro de (Reuters) - O dólar australiano alcançou um pico de 10 meses em relação ao seu homólogo dos EUA, preparando o terreno para o seu desempenho semanal mais robusto desde abril. Esta alta repentina ocorre à medida que dados econômicos mais fracos dos Estados Unidos reforçam o caso para múltiplas reduções de taxa, enquanto indicadores de preços positivos sugerem ganhos adicionais nos próximos meses.

Sexta-feira viu o Aussie a atingir um máximo de sete meses em relação ao iene japonês, um zénite de três meses contra o euro, e um cume de 10 meses em relação ao dólar canadiano.

Os analistas de mercado atribuem a força do dólar australiano a vários fatores, incluindo mercados de ações em recorde, diferenciais de rendimento favoráveis à medida que o Banco da Reserva da Austrália (RBA) adota uma abordagem cautelosa em relação ao afrouxamento monetário, aumento dos preços das commodities e a estabilidade política do país juntamente com a sua posição fiscal relativamente sólida.

Chris Weston, chefe de pesquisa numa empresa líder em serviços financeiros, comentou: "Considerando os movimentos nas taxas de câmbio do AUD, é evidente que esta alta repentina vai além de meros ventos favoráveis dos mercados de risco e do papel do AUD como um barômetro de risco nas moedas G10."

Ele acrescentou: "Observámos um aumento da atividade dos clientes nas pares AUD recentemente, com uma mistura de traders estratégicos atraídos pelo apelo relativo do AUD e investidores de momentum a manter posições longas com base no seu desempenho excecional."

O dólar australiano atingiu uma alta de 10 meses de $0.6665 em relação ao dólar dos EUA na sexta-feira, tendo aumentado 0.7% durante a noite ao ultrapassar uma resistência técnica crucial em $0.6625. Esta quebra proporcionou um impulso técnico para uma maior valorização, com os traders otimistas agora a apontar para o nível de $0.6687 visto pela última vez em novembro.

Durante a semana, o Aussie subiu 1,6%, classificando-se entre os melhores desempenhos no grupo de moedas G10.

Durante a noite, um relatório de preços ao consumidor dos EUA amplamente em linha com as expectativas, juntamente com um aumento nos pedidos de subsídio de desemprego semanais, reforçou as expectativas de que o Federal Reserve implementará dois cortes adicionais nas taxas após a redução de um quarto de ponto prevista para a próxima semana.

Em contraste, os mercados percebem uma probabilidade mínima de o RBA aliviar a política na sua próxima reunião, após uma série de indicadores económicos domésticos robustos. A probabilidade de um corte de taxa de um quarto de ponto para 3,35% em novembro diminuiu para 76%, abaixo dos 100% de apenas há duas semanas.

Esta divergência explica em parte por que os títulos australianos têm ficado atrás no recente rally, alargando o spread sobre os rendimentos dos títulos de 10 anos dos EUA para aproximadamente 18 pontos base, a partir de -20 pontos base em meados de junho.

No entanto, o dólar neozelandês tem sido menos bem-sucedido em recuperar seus máximos de vários meses, prejudicado por dados econômicos persistentemente fracos e uma postura dovish do banco central. Manteve-se estável a $0.5975, tendo ganho 0.6% durante a noite. Para a semana, valorizou-se em 1.3%.

A atenção agora se volta para os números do PIB da Nova Zelândia, que devem ser divulgados na próxima quarta-feira, e que devem mostrar uma contração de 0,3% na economia durante o trimestre de junho. Qualquer fraqueza inesperada pode alimentar especulações sobre um corte substancial de 50 pontos base do Banco da Reserva da Nova Zelândia, que já sinalizou dois ajustes adicionais de 25 pontos base este ano.

Os dados de sexta-feira revelaram um aumento de 0,7% nos gastos do retalho na Nova Zelândia em agosto, marcando o terceiro aumento mensal consecutivo.

Darren Gibbs, um economista sénior de uma grande instituição financeira, comentou: "Esta tendência de melhoria é um bom presságio para o PIB do trimestre de setembro, particularmente após o que antecipamos será um resultado decepcionante para o trimestre de junho na próxima semana."