No campo das transações de encriptação, a questão da alavancagem dos contratos perpétuos tem sido o foco da atenção dos investidores. No entanto, o fator crucial não está no número específico de vezes da alavancagem, mas sim na capacidade dos investidores de gerenciar riscos.

Uma diferença significativa entre os contratos perpétuos e os futuros tradicionais é que eles não têm uma data de vencimento fixa. Em teoria, enquanto não atingirem a linha de liquidação forçada ou não fecharem a posição ativamente, os investidores podem manter a posição indefinidamente.

Alguns traders costumam usar alavancagens de 30x ou 50x, considerando 100x arriscado demais. Mas, na verdade, uma vez que se utiliza alavancagem, seja 1x ou 100x, enfrenta-se a influência da volatilidade do mercado, a única diferença é a amplitude das oscilações de preço que se pode suportar.

Por exemplo, uma alavancagem de 30 vezes requer 16 unidades de margem, 50 vezes requer 10 unidades, enquanto 100 vezes só precisa de 5 unidades. Quanto maior a alavancagem, maior a diferença entre os potenciais lucros e riscos.

Embora a alavancagem de 1x pareça estável, pode ser difícil cobrir os custos de transação quando o mercado não está muito volátil. Por outro lado, a alavancagem de 100x, embora tenha um risco mais elevado, pode, na verdade, proporcionar uma maior eficiência no uso de capital se acompanhada de um controle de risco adequado e estratégias de stop loss.

No comércio de contratos perpétuos, o verdadeiro desafio não é a alta alavancagem, mas sim como garantir que haja espaço operacional suficiente. O tamanho da posição deve corresponder à margem, é melhor ter um pouco mais de capital do que ser forçado a liquidar devido a algumas unidades de diferença no preço.

O controle de risco é o núcleo das negociações de contratos perpétuos. Os seguintes pontos são particularmente importantes: primeiro, deve-se usar o modo de margem isolada em vez de margem total, para limitar a exposição ao risco. Em segundo lugar, é imprescindível definir um stop loss, não se deve ter uma mentalidade de sorte. Por fim, defina uma meta de rendimento diário razoável, como ganhar 50-100 unidades a partir de um capital de 5000 unidades, através do efeito de juros compostos, em 20 dias pode-se alcançar uma taxa de retorno mensal de 20%-40%.

No final das contas, não há um número de alavancagem "racional" absoluto; a chave está em se ele se alinha com as habilidades do trader. Uma negociação de 100 vezes de alavancagem com stop loss rigoroso pode ser mais segura do que uma negociação de 5 vezes de alavancagem sem stop loss. O sucesso nas negociações não deve ser baseado em apostas sobre "possibilidades", mas sim em estratégias sistemáticas para obter retornos "certos".

No mercado de encriptação, a verdadeira ameaça não é a alavancagem em si, mas sim a ganância dos investidores. Apenas sob uma rigorosa gestão de risco, a alavancagem pode tornar-se uma poderosa ferramenta para aumentar os rendimentos.