Com notícias negativas a surgir, o mercado de ações está em alta... Por que está a subir, o que os investidores estão a perder?

Em outubro, apesar de surgirem consecutivamente notícias negativas que agitaram o mercado, como o shutdown do governo dos EUA, o aviso do Federal Reserve sobre a desaceleração econômica, a ameaça de tarifas do presidente Trump sobre a China e a preocupação com perdas de empréstimos no setor bancário, a bolsa de Nova Iorque fechou em alta, aumentando a confusão entre os investidores. Especialistas aconselham que, embora os sinais das variáveis econômicas e políticas sejam instáveis, “a tendência ainda é de alta”, e que este é o momento de refletir sobre estratégias de entrada.

Diagnóstico de desaceleração econômica da Reserva Federal… Declarações tarifárias de Trump fazem o VIX atingir 'o maior nível desde abril'

No dia 19, (, segundo o MarketWatch, o relatório de tendências econômicas do Fed recentemente divulgado, ) o Livro Bege, ( diagnosticou que “a economia dos Estados Unidos mostrou uma leve desaceleração nos últimos dois meses”. Além disso, o presidente Donald Trump mencionou novas ameaças de tarifas sobre a China, estimulando tensões geopolíticas.

Com essa incerteza se acumulando, o Índice de Volatilidade Cboe ) VIX (, que indica a volatilidade do mercado, disparou para o seu nível mais alto desde abril, com base no dia 17. Em particular, durante a semana, ocorreu um mercado volátil com subidas e descidas intradiárias, dificultando a resposta dos investidores.

) JP Morgan “Preocupações com baratas no mercado de crédito”… ampliação das perdas no setor bancário em alerta

Outro fator que abalou o sentimento de investimento foi a possibilidade de aumento das perdas de crédito no setor bancário dos Estados Unidos. Na semana passada, o Zions Bancorp### anunciou perdas de empréstimos no valor de 50 milhões de dólares, e o CEO do JP Morgan, Jamie Dimon(, alertou que “o mercado de crédito privado) está repleto de riscos como baratas”. Como resultado, surgiu uma pressão de venda em ações financeiras, e os preços das ações do setor bancário no S&P 500 também foram impactados.

Os especialistas expressaram preocupação de que, se o risco do mercado de crédito privado se espalhar além de casos individuais para um risco sistêmico, isso pode exercer pressão para baixo em todo o mercado. Matthew Maley( da Miller Tabak Market Strategy diagnosticou que, “se as preocupações se concretizarem, estaremos envolvidos em um enorme vento contrário).”

( Especialistas “A tendência ainda é de alta… a volatilidade é, na verdade, uma oportunidade”

O problema é que, apesar dessa incerteza macroeconômica, o índice S&P500 subiu 1,7% na semana passada, enquanto o índice Dow e o índice Nasdaq subiram 1,6% e 2,1%, respectivamente, mostrando um fluxo sólido. O mercado entrou no terceiro ano do ciclo de alta e está posicionado 1,2% abaixo do seu recorde histórico.

Os especialistas concordam que “não se podem ignorar os fatores de risco ocultos no mercado, mas a tendência ainda não se inverteu completamente”. A curto prazo, a temporada de resultados das empresas e o movimento dos preços das ações de tecnologia podem aumentar a volatilidade, mas para investidores de longo prazo, a avaliação é que 'seguir a tendência)the trend is your friend(' continua a ser válida.

StoneX) de Fawad Razaqzada( afirmou que “as flutuações de curto prazo, como a recuperação em 13 dias após a queda acentuada de 10 dias devido à ameaça de tarifas de Trump, podem ser uma oportunidade para os investidores de tendência” e que “é necessária uma estratégia que responda a cada correção do mercado com uma visão de longo prazo.”

) “Não se deixe abalar pelo ruído”… Estratégia de resposta centrada em grandes ações é válida.

O CEO da Darius Dale### da 42Macro afirmou que “é necessário ter uma estratégia defensiva para a queda do mercado, mas uma resposta excessiva de curto prazo pode, na verdade, reduzir os retornos” e destacou que “os melhores investidores têm todas regras claras de gestão de risco”.

Disse que “quanto mais ruído houver no mercado, mais importantes se tornam o pensamento a longo prazo e as regras de investimento” e aconselhou que “em situações incertas, é eficaz concentrar-se em ações de grande capitalização e de qualidade comprovada.”

O estrategista de investimentos do Morgan Stanley, Daniel Skelly(, destacou que “quanto mais barulhento o mercado, mais devemos manter uma estratégia centrada em ações de grandes empresas de qualidade” e que “é necessária uma abordagem que se concentre mais em resultados e fundamentos do que em variáveis políticas, como as questões comerciais entre os EUA e a China.”