A expiração de Opções de 4,6 bilhões de dólares levanta preocupações sobre a Volatilidade do Bitcoin e do Ethereum

O mercado de criptomoedas está em estado de alerta, pois mais de 4,6 bilhões de dólares em opções de Bitcoin e Ethereum estão prestes a expirar hoje. Este evento significativo tem o potencial de moldar os movimentos de preço de curto prazo para ambos os principais ativos digitais.

Os observadores do mercado notam que o vencimento de setembro tem uma importância particular, uma vez que historicamente está associado a um desempenho contido e a uma liquidez reduzida em todo o panorama do ativo digital.

Bitcoin e Ethereum enfrentam expiração crucial de opções com $4,6 bilhões em jogo

Bitcoin (BTC) ocupa o centro das atenções nesta rodada de opções que estão a expirar, com um valor nocional de 3,38 bilhões de dólares. A Gate reporta que o total de interesse aberto é de 30.447 contratos.

O ponto de dor máximo, onde o maior número de opções se torna sem valor, está definido em $112,000. A relação put-call de 1.41 sugere uma ligeira vantagem para posições baixistas, indicando um sentimento de mercado cauteloso.

Ethereum também enfrenta uma expiração crítica, com um valor nocional de 1,29 bilhões de dólares. O interesse em aberto é reportado em 299.744 contratos, com o nível de dor máxima situado em 4.400 dólares.

A relação put-call de 0,77 indica uma demanda mais forte por opções de compra, embora os analistas tenham observado uma acumulação notável acima do preço de exercício de $4,500. A Gate destacou essa inclinação em sua análise.

“Os fluxos de negociação parecem mais equilibrados, mas há uma acumulação de chamadas acima de $4.5K, deixando espaço para potencial de alta,” observou a equipe de pesquisa da Gate.

Os analistas de mercado chamaram a atenção para a volatilidade implícita do Ethereum (IV), apontando que o IV de curto prazo subiu para cerca de 70%. Isso sugere expectativas aumentadas para movimentos de preço após a recente correção de 10% do Ethereum em relação ao seu último máximo.

“A fraqueza nas ações dos EUA e no índice WLFI intensificou o ceticismo do mercado,” de acordo com um relatório de uma principal firma de análise de cripto.

Da mesma forma, o IV em relação aos vencimentos do Bitcoin recuperou-se para aproximadamente 40% após um mês de queda. Esta correção viu o preço do Bitcoin cair mais de 10% em relação ao seu pico recente.

Os analistas observaram uma postura defensiva entre os traders, evidenciada pelo aumento do comércio de blocos em opções de venda, que agora representam quase 30% do volume de opções de hoje.

Analistas de Mercado Aconselham sobre o Desempenho de Setembro

O sentimento de mercado está a evoluir rapidamente. Os analistas de criptomoedas enfatizam que setembro tem sido historicamente um período desafiador para as criptomoedas. As transferências institucionais e os acertos trimestrais muitas vezes levam a fluxos de capital contidos.

“O mercado de opções geralmente carece de confiança no desempenho de setembro”, notou uma equipe de pesquisadores do mercado de criptomoedas.

A atual tendência de baixa e a queda das ações relacionadas a criptomoedas tornaram a aversão ao risco o tema dominante no mercado.

À medida que as opções se aproximam da expiração, os preços do Bitcoin e do Éter tendem a gravitar em direção aos seus níveis de dor máxima. Para o Bitcoin, negociando a $111,391 no momento da escrita, isso significaria um leve aumento para $112,000. O Éter, negociando a $4,326, enfrenta um cenário semelhante.

Com o dia de hoje a marcar o fim do mês de entrega do terceiro trimestre, os padrões de liquidez e a atividade de rollover podem amplificar a volatilidade em ambas as direções.

Consequentemente, um sentimento defensivo pode prevalecer à medida que os traders se preparam para uma possível fraqueza prolongada ou um possível rompimento uma vez que a expiração passe. No entanto, o mercado normalmente se estabiliza após as 8:00 UTC, quando as opções expiram nas principais bolsas de derivados.

A questão chave permanece se este vencimento irá ancorar o Bitcoin e o Ethereum perto de seus níveis atuais ou servir como um catalisador para uma recuperação do mercado.

A dinâmica das opções pode exercer um efeito magnético a curto prazo, com os pontos de dor máximos situados logo acima dos preços atuais para ambos BTC e Ethereum.

Se os padrões históricos se mantiverem, setembro pode continuar a desafiar o sentimento altista. No entanto, a postura cada vez mais defensiva do mercado sugere que qualquer surpresa positiva inesperada poderia desencadear uma reestruturação agressiva entre os traders.

Aviso: Esta informação é fornecida apenas para fins educacionais. O desempenho passado não garante resultados futuros.