Ao procurar retornos de investimento estáveis a longo prazo, muitas vezes pensamos em ações de dividendos. No entanto, comprar e manter diretamente ações individuais de dividendos pode ser complicado para muitos investidores. Nesse caso, os fundos negociados em bolsa (ETFs) que incluem ações de dividendos se tornam uma solução simples e eficaz. No entanto, não pense que todos os ETFs de dividendos têm um desempenho semelhante. De fato, eles têm maneiras únicas de selecionar as Participações, o que afeta diretamente seu desempenho. Alguns podem ser mais adequados para sua estratégia de investimento, enquanto outros podem não ser tão adequados.

Agora vamos dar uma olhada em dois ETFs relacionados a dividendos que são adequados para investidores focados em rendimento, além de um fundo que você pode querer evitar no momento.

# # Recomendações: Schwab U.S. Dividend Equity ETF

Primeiro, vamos falar sobre o Schwab U.S. Dividend Equity ETF. Este fundo tem um rendimento de dividendos de aproximadamente 3,8%, o que é uma boa escolha para investidores focados em rendimento. Embora seja possível encontrar fundos com um rendimento mais alto, pode não ser fácil garantir uma qualidade semelhante. Este fundo escolheu algumas empresas estáveis para suas Participações, como Chevron, AbbVie, Altria e PepsiCo. Ele opta por uma parte de pesos iguais no índice Dow Jones U.S. Dividend 100, e as Participações podem mudar durante os ajustes trimestrais.

Este critério de seleção não se baseia apenas em dividendos, mas também inclui o fluxo de caixa da empresa e o retorno sobre o patrimônio líquido. Esta abordagem de avaliação global provou ser eficaz. O resultado desta estratégia é a seleção de uma série de ações de valor, que podem não gerar grandes receitas ou crescimento de lucros, mas cuja qualidade é confiável. Por exemplo, muitas empresas aumentam seu valor através de generosos programas de recompra de ações. Nos últimos cinco anos, o fundo acumulou um crescimento de 45%, e nos últimos dez anos, o aumento foi superior a 130%. Se incluir a reinvestimento de dividendos, o desempenho pode ser aprimorado em 60% a 70%. Embora a longo prazo ainda esteja abaixo do índice S&P 500, considerando suas características de valor e risco relativamente baixo, ainda vale a pena tentar.

# # Recomenda: Vanguard Dividend Appreciation ETF

A seguir, o Vanguard Dividend Appreciation ETF tem sido muito apreciado por muitos investidores de mercado. Com um valor de mercado de cerca de 1000 bilhões de dólares, ele é construído sobre os Crescedores de Dividendos da S&P dos EUA, detendo alguns dos crescedores de dividendos mais confiáveis do mercado, como a Broadcom, a Microsoft e o JPMorgan Chase. Nos últimos dez anos, seus pagamentos trimestrais quase duplicaram, cumprindo as expectativas. Ao mesmo tempo, também contribuiu com uma boa valorização de capital, com o preço do fundo aumentando até 186% no mesmo período.

Claro, este fundo também tem uma desvantagem óbvia, que é o seu rendimento de dividendos que, em comparação com outros produtos, é ligeiramente insuficiente. O rendimento de dividendos de 30 dias é atualmente ligeiramente superior a 1,6%. Este baixo rendimento decorre principalmente dos critérios de seleção do Standard & Poor's, que exclui ações de alto rendimento para evitar a inquietação do mercado em relação ao alto potencial de crescimento ou ao risco potencial elevado. Para os investidores, isso significa que, embora este fundo possa proporcionar ganhos de capital a longo prazo, não é a melhor opção para fornecer fluxo de caixa, sendo mais adequado para investidores em ações blue-chip de crescimento que têm confiança no crescimento da renda, mas que não precisam do rendimento imediatamente para pagamentos.

# # Evitar: Vanguard High Dividend Yield ETF

Por outro lado, se o que você precisa é de uma receita de investimento estável e contínua, pode ser necessário evitar o Vanguard High Dividend Yield ETF. Este fundo tem um rendimento médio de dividendos de 30 dias de apenas 2,5%, e já foi mais baixo. Embora o nome deste fundo pareça enfatizar altos dividendos, o desempenho não é tão bom quanto o esperado. Por exemplo, em comparação com o fundo Schwab mencionado anteriormente, ele é ligeiramente inferior em termos de rendimento.

É importante notar que esta baixa temporária não significa que não vale a pena mantê-lo para sempre. O fundo acompanha o índice FTSE de alta rentabilidade de dividendos, cujos princípios e execução são relativamente robustos, embora o desempenho anômalo do mercado e a volatilidade dos preços das Participações tenham temporariamente enfraquecido seu rendimento. Atualmente, existem outras opções de pagamento de dividendos atraentes no mercado, portanto, pode ser necessário algum tempo para esperar pelo seu retorno.

Estes fundos têm diferentes posicionamentos, por isso não hesite em escolher de acordo com os seus objetivos de investimento e a sua tolerância ao risco. Lembre-se, o mercado pode mudar a qualquer momento, por isso é mais importante manter-se flexível e ajustar a sua estratégia a tempo. Tem alguma dúvida sobre objetivos de investimento ou estratégias? Sinta-se à vontade para deixar uma mensagem e conversar! 😊