Caçando Renda Segura em um Mercado de Baixos Rendimentos: Duas Opções de Dividendos Acima de 6% que Merecem Sua Atenção

Com os mercados a atingir continuamente máximos históricos, encontrar rendimentos de dividendos decentes tornou-se uma espécie de caça ao tesouro. O mísero rendimento de dividendos de 1,19% do S&P 500 está praticamente em mínimos históricos—invista $100 e receberá um impressionante $1,19 anualmente. Mesmo os títulos do Tesouro sem risco estão a oferecer retornos melhores atualmente.

Mas identifiquei duas ações que desafiam completamente esta tendência, oferecendo um sério potencial de rendimento para 2025 e além. Ambas pagam dividendos superiores a 6%—uma raridade genuína no mercado atual.

A Máquina de Dinheiro do Tabaco

A primeira é uma grande empresa de tabaco focada no mercado dos EUA. Com o seu dividendo trimestral de $1.06 e um rendimento anualizado de 6.3%, destaca-se acima das médias de mercado.

Muitos investidores descartaram as ações de tabaco devido à queda nas taxas de fumos. No entanto, esta empresa continua incrivelmente lucrativa através de aumentos consistentes nos preços dos pacotes de cigarros. O seu fluxo de caixa livre atingiu 8,7 mil milhões de dólares no último ano — perto de níveis recorde. Apesar de os volumes de cigarros terem caído 12%, os lucros ajustados por ação cresceram 7,2% no primeiro semestre deste ano.

O que é particularmente interessante é a expansão da empresa em produtos alternativos. A marca de pouch de nicotina deles cresceu 26,5% em volume ano a ano no último trimestre. Eles também estão ativamente recompra de ações—reduzindo as ações em circulação em cerca de 10% ao longo de cinco anos—o que apoia o crescimento dos dividendos mesmo em um negócio de lento crescimento. O fluxo de caixa livre por ação aumentou 17% em cinco anos, melhorando a sustentabilidade dos dividendos.

Com um rendimento de 6,3%, este gigante do tabaco oferece um potencial de rendimento notavelmente estável para os anos vindouros.

O Gigante da Infraestrutura de Telecomunicações

A minha segunda escolha é um dos maiores fornecedores de telecomunicações sem fios da América. Embora não esteja a crescer rapidamente, esta empresa de telecomunicações construiu uma vantagem de infraestrutura ao longo de décadas que cria barreiras significativas à entrada.

Apesar de planejar gastar $18 bilhões em despesas de capital este ano, a empresa ainda espera cerca de $20 bilhões em fluxo de caixa livre para 2025. O negócio de planos de smartphone permanece estável, mas eles estão vendo um rápido crescimento no internet residencial com seu produto de wireless fixo, que contorna os sistemas tradicionais de internet. Os assinantes de wireless fixo recentemente ultrapassaram 5 milhões, ajudando a impulsionar um crescimento de receita de 5% ano a ano.

Com o seu pagamento trimestral atual, esta ação de telecomunicações oferece um rendimento de 6,1%. O mercado parece subestimar a durabilidade do seu negócio e a vantagem da sua infraestrutura. Poucas empresas têm a escala para competir efetivamente neste espaço — mesmo inovações como serviços de internet via satélite permanecem como jogadores de nicho. Para uma renda de dividendos confiável, esta ação merece um lugar em qualquer portfólio de longo prazo.

Acredito que estas duas ações de alto rendimento representam ilhas de rendimento em um mar de investimentos sobrevalorizados e de baixo rendimento. Embora nenhuma delas ofereça um crescimento explosivo, elas oferecem algo cada vez mais precioso: um rendimento substancial e fiável num ambiente de mercado incerto.