Estruturas piramidais no mundo financeiro: lições para o ecossistema cripto

As estruturas piramidais são esquemas fraudulentos que prometem altos retornos aos investidores por meio do recrutamento de novos membros. Embora sejam ilegais em muitos países, continuam a existir sob aparências de negócios legítimos. Este fenômeno também se trasladou para o ecossistema das criptomoedas, por isso é crucial entender seus mecanismos para se proteger.

Esquemas Ponzi clássicos e seus equivalentes cripto

O esquema Ponzi, nomeado por Charles Ponzi, é o arquétipo da estrutura piramidal. Na década de 1920, Ponzi prometia grandes lucros com cupons postais internacionais, mas na realidade pagava a investidores antigos com dinheiro de novos participantes.

No mundo cripto, surgiram esquemas semelhantes:

• OneCoin: Prometia ser uma moeda criptográfica revolucionária, mas acabou por ser um esquema Ponzi que defraudou milhares de milhões antes de colapsar em 2017.

• BitConnect: Oferecia altos rendimentos por empréstimos de Bitcoin, mas foi encerrado por reguladores em 2018 ao se revelar como uma fraude piramidal.

Marketing multinível (MLM) e tokens de governança

Empresas como Amway e Herbalife foram acusadas de operar esquemas piramidais disfarçados de MLM. No ecossistema cripto, algumas Organizações Autónomas Descentralizadas (DAOs) foram criticadas por estruturas semelhantes:

• Alguns projetos DeFi utilizam tokens de governação e sistemas de referência que lembram estruturas MLM tradicionais.
• É crucial avaliar a utilidade real desses tokens e a sustentabilidade do modelo económico do projeto.

Outros esquemas notáveis e seus paralelos em cripto

• Vemma: Fechou em 2016 após acusações de operar um esquema piramidal com bebidas energéticas.
• BurnLounge: Prometia ganhos por recrutar membros para franquias de ginásios antes do seu encerramento em 2012.

No espaço cripto:

• PlusToken: Esquema de pirâmide baseado em criptomoedas que colapsou em 2019, afetando milhões de investidores.
• Mining City: Projeto de mineração de Bitcoin acusado de ser um esquema Ponzi em vários países.

Como se proteger no ecossistema cripto

1. Investigar a fundo: Analisar o whitepaper, a equipa e a tecnologia por trás de cada projeto cripto.

2. Desconfiar de promessas irreais: Rendimentos garantidos ou extremamente altos são sinais de alerta.

3. Avaliar o modelo de negócio: Verificar se existe um produto ou serviço real, não apenas incentivos por recrutar.

4. Diversificar investimentos: Não concentrar todos os fundos em um único projeto ou plataforma.

5. Usar plataformas reguladas: Priorizar o uso de exchanges e serviços que cumpram com normativas financeiras.

As estruturas piramidais evoluem com a tecnologia, mas os seus princípios básicos permanecem. No dinâmico mundo das criptomoedas, a educação financeira e a devida diligência são fundamentais para proteger os nossos investimentos.