Os exchanges centralizados de criptomoedas: a sua função e características

No mundo das criptomoedas, os exchanges desempenham um papel crucial para facilitar a compra e venda de ativos digitais. Existem dois tipos principais: os centralizados e os descentralizados. Ambos são essenciais no ecossistema cripto, cada um com suas próprias vantagens e desvantagens. Sua importância reside em tornar acessível o mercado de criptomoedas a novos usuários, permitindo-lhes trocar moedas tradicionais por ativos digitais.

Os exchanges centralizados de criptomoedas, conhecidos como CEX, costumam operar de maneira semelhante aos bancos tradicionais. Geralmente, exigem que os usuários cedam o controle de suas chaves privadas, embora nem todos funcionem exatamente da mesma maneira e ofereçam benefícios únicos.

O que define um exchange centralizado?

Um CEX é uma plataforma controlada por uma entidade única que atua como intermediário entre compradores e vendedores. Esta entidade facilita as transações fornecendo liquidez aos tokens admitidos na plataforma.

Esses exchanges utilizam um sistema de livro de ordens para determinar os preços das criptomoedas, de maneira semelhante a um banco tradicional. Os usuários costumam depositar fundos em contas mantidas pelo exchange, que atua como custodiante.

A confiança dos usuários na plataforma é fundamental, uma vez que esperam que ela gerencie seus fundos de forma segura e justa. O CEX conecta compradores a vendedores e executa operações em seu nome.

Características distintivas dos CEX

Governo centralizado

A característica principal de um CEX é o seu controle por uma única entidade. Isso permite uma tomada de decisões mais ágil e uma implementação mais rápida de estratégias, resultando em serviços mais eficientes.

Os CEX podem oferecer ferramentas avançadas de trading, suporte para moedas fiduciárias, gestão simplificada de contas e atendimento ao cliente. Isso lhes permite atrair um grande número de usuários, oferecendo maiores volumes de negociação e melhor liquidez.

No entanto, esta centralização também implica um ponto único de falha. Qualquer problema na plataforma pode ter consequências amplas, seja por dificuldades técnicas, interrupções do serviço ou problemas financeiros.

Carteiras custodiadas

No que diz respeito à segurança, os CEX implementam diversas medidas para proteger os fundos e a informação dos usuários, como senhas, autenticação de dois fatores, armazenamento em frio e auditorias periódicas.

No entanto, os CEX geralmente exigem o uso das suas próprias carteiras custodiadas. Isso significa que os fundos são depositados em contas controladas pelo exchange. Embora o usuário receba credenciais de acesso, não possui realmente a carteira nem as chaves privadas.

Requisito de KYC

Os CEX geralmente exigem documentação oficial para verificar a identidade dos usuários. Isso se deve ao fato de que, como empresas, estão sujeitos a regulamentos locais. Portanto, ao utilizar esses exchanges, os usuários devem compartilhar informações pessoais com entidades centralizadas.

Funcionamento dos CEX

Um CEX utiliza um sistema de livro de ordens para facilitar o comércio de criptomoedas. Este livro eletrónico lista todas as ordens de compra e venda, mostrando preços e quantidades. Os utilizadores colocam ordens, e quando se encontra um preço compatível, o intercâmbio executa a operação, cobrando uma comissão.

CEX vs DEX: diferenças chave

Os exchanges descentralizados (DEX) ganharam popularidade devido à crescente demanda por autocustódia. Ao contrário dos CEX, os DEX utilizam criadores de mercado automatizados (AMM) em vez de livros de ordens.

Os AMM utilizam contratos inteligentes para determinar preços e fornecer liquidez. Os utilizadores depositam ativos em fundos de liquidez, e as operações são executadas automaticamente com base em fórmulas predefinidas.

Ao contrário dos CEX, os DEX não mantêm a custódia dos fundos dos usuários, permitindo-lhes manter o controle total dos seus ativos.

Exemplos destacados de CEX

Existem numerosos exchanges centralizados no mercado de criptomoedas. Alguns dos mais notáveis incluem a Gate, conhecida pela sua ampla gama de criptomoedas e pela sua base de utilizadores global, assim como outras plataformas populares em diferentes regiões.

É necessário utilizar um CEX?

Para comprar criptomoedas com moeda fiduciária, geralmente é necessário um CEX, uma vez que a maioria dos DEX não suporta moedas tradicionais. Isso significa que para a primeira compra de criptomoedas, normalmente é necessário utilizar um CEX e submeter-se ao processo de KYC.

Uso seguro de um CEX

Existem alternativas para compre criptomoedas sem perder a custódia dos fundos. Por exemplo, algumas plataformas permitem compre criptomoedas diretamente e armazená-las em carteiras de hardware, mantendo assim o controle total das chaves privadas.

Outra opção é utilizar um CEX para a compra inicial e depois transferir os ativos para uma carteira pessoal. Este processo implica:

1. Configurar uma conta numa carteira de hardware para a moeda criptográfica desejada.
2. Compre o ativo em um CEX utilizando métodos de pagamento tradicionais.
3. Enviar os ativos para a conta recém-criada na carteira de hardware.
4. Assegurar os ativos no dispositivo de armazenamento seguro.

Em resumo, tanto os CEX como os DEX têm vantagens e riscos claros. Ao utilizar um exchange de criptomoedas, é fundamental considerar a segurança dos ativos e o controle sobre a propriedade. A segurança das criptomoedas depende em grande parte das decisões do usuário, especialmente quando se trata da autocustódia.