O que é o token LDO? Guia completo sobre o token de staking da Lido

Quer saber como participar no staking de Ethereum e obter rendimentos sem possuir 32 ETH? O protocolo de staking Lido pode ajudá-lo. Através do mecanismo de staking líquido, pode ultrapassar as barreiras de capital. Saiba para que serve o token LDO, como fazer staking de Ethereum via Lido, análise da evolução do preço do LDO, e as diferenças entre staking líquido da Lido e staking tradicional, evidenciando a importância dos direitos dos detentores do token de governação LDO. Quer seja principiante ou investidor experiente, este artigo irá guiá-lo numa exploração aprofundada do potencial ilimitado da Lido.

O protocolo de staking Lido resolve completamente a barreira de entrada do staking tradicional de Ethereum através de um inovador mecanismo de staking agrupado. Após a transição do Ethereum 2.0 para o mecanismo de Proof of Stake (PoS), um único validador necessita de fazer staking de 32 ETH para participar na segurança da rede, o que representa uma barreira de capital muito elevada para a maioria dos utilizadores comuns. O princípio de funcionamento do protocolo de staking Lido baseia-se em contratos inteligentes, permitindo que os utilizadores depositem qualquer quantidade de ETH, que é então agrupada pelo protocolo e operada por validadores profissionais. Os utilizadores não precisam de possuir 32 ETH completos para obter rendimentos de staking, superando as limitações do staking tradicional. Quando um utilizador deposita ETH através do Lido, o contrato inteligente cunha imediatamente um montante equivalente de tokens stETH para o utilizador, que pode ser livremente negociado no ecossistema DeFi, enquanto o utilizador recebe simultaneamente recompensas de staking. A principal vantagem do princípio de funcionamento do protocolo de staking Lido reside na combinação de liquidez com rendimento, permitindo aos utilizadores utilizar os seus ativos em aplicações DeFi como empréstimos ou trading sem ter de esperar pelo período de desbloqueio do staking do Ethereum.

Compreender para que serve o token LDO é fundamental para entender o ecossistema Lido. Como token de governação da Lido DAO, o LDO não só concede aos detentores poder de voto sobre a direção de desenvolvimento do protocolo, como também decide diretamente os parâmetros-chave da plataforma. Os direitos dos detentores do token de governação LDO incluem votar sobre a taxa de staking, escolher operadores de validadores, aprovar atualizações do protocolo, e gerir os fundos do tesouro da DAO. Atualmente, o fornecimento em circulação do LDO é de 890 milhões de tokens, com um fornecimento total de 1.000 milhões, uma capitalização bolsista de cerca de 506,2 milhões de dólares, ocupando o 88.º lugar no mercado de criptomoedas. Outra utilidade do token LDO reside no seu modelo de partilha de receitas do ecossistema. Quando o pool de staking da Lido recebe recompensas de staking, o protocolo retira uma pequena taxa para operações, sendo parte do rendimento distribuída aos detentores de LDO. Este design torna o LDO uma ferramenta importante para captar valor no ecossistema Lido: os detentores participam na governação e partilham os benefícios económicos do crescimento do protocolo. Ao contrário de outros tokens passivos, os direitos dos detentores de LDO têm conteúdo substancial, impulsionando a descentralização da Lido DAO.

O stETH é o token de staking líquido emitido pelo protocolo Lido, representando o ETH que o utilizador depositou na Lido e os rendimentos acumulados. A diferença entre o staking líquido da Lido e o staking tradicional reside no facto de, no staking tradicional, os utilizadores terem de manter os fundos bloqueados durante pelo menos 64.000 blocos de Ethereum (aproximadamente 27 dias), enquanto os detentores de stETH podem transacionar a qualquer momento no mercado secundário ou utilizar em aplicações DeFi. Quando um utilizador deposita 1 ETH na Lido, recebe o correspondente token stETH, que aumenta automaticamente todos os dias, refletindo as recompensas do staking. A inovação do stETH reside na concretização do ideal de “staking com utilização”: os utilizadores podem usar stETH como colateral em protocolos de empréstimo ou negociá-lo em bolsas descentralizadas, continuando a acumular rendimentos de staking. Isto mudou radicalmente o modelo económico do staking de Ethereum, eliminando a escolha entre liquidez e rendimento. A diferença entre o staking líquido da Lido e o staking tradicional evidencia-se ainda na gestão de risco, já que a Lido distribui o risco por múltiplos validadores, sendo mais estável e segura do que operar um validador individualmente. O stETH permite que utilizadores comuns tenham acesso a um serviço de staking de nível institucional.

Como fazer staking de Ethereum via Lido é a questão que mais preocupa os novos utilizadores. O processo é relativamente simples: basta aceder ao site oficial da Lido, ligar uma carteira Web3 (como a MetaMask), indicar a quantidade de ETH a fazer staking, o sistema calcula automaticamente o rendimento previsto e, após a confirmação da transação, o utilizador recebe imediatamente o equivalente em tokens stETH. Não é necessário qualquer configuração técnica ou custos de operação, todo o processo é totalmente transparente e automatizado. O mecanismo de recompensa do staking via Lido baseia-se nas recompensas de Proof of Stake da rede Ethereum, atualmente com um rendimento anualizado de cerca de 3% a 4%. O protocolo Lido retira 10% como taxa de operação, pelo que o rendimento efetivo para o utilizador ronda os 2,7% a 3,6% ao ano. O valor do token stETH aumenta automaticamente todos os dias, sem necessidade de qualquer ação do utilizador. Para levantar, após a atualização Shanghai do Ethereum, é possível resgatar ETH através da funcionalidade de fila de levantamento da Lido, normalmente com algum tempo de espera para processamento. A análise atual do preço do token LDO mostra que, desde o máximo histórico de $6,16 em agosto de 2021, caiu para $0,60, refletindo a volatilidade global do mercado cripto, mas a utilidade e o desenvolvimento do ecossistema da Lido continuam a crescer, atraindo cada vez mais utilizadores para os serviços de staking líquido.

Este artigo analisa em profundidade o protocolo de staking Lido e o valor e funcionalidades do token LDO. Com a Lido, qualquer utilizador pode ultrapassar a barreira dos 32 ETH do staking tradicional e participar na segurança da rede, obtendo rendimentos. O token LDO concede direitos de governação e partilha de recompensas do ecossistema. O artigo também explica as vantagens de liquidez do stETH e a sua aplicação no DeFi. É adequado para novos utilizadores de criptomoedas e entusiastas da plataforma Lido. Palavras-chave incluem protocolo de staking Lido, token LDO, receitas do ecossistema, entre outros, com uma estrutura clara e fácil de ler. #LDO#