Nesta madrugada às 3h, um momento potencialmente decisivo que pode alterar o rumo do mercado de criptomoedas está por acontecer — a divulgação da decisão de taxa de juros pelo Federal Reserve.

As expectativas do mercado praticamente apontam para uma redução de 25 pontos base, mas o que realmente determinará o movimento do mercado é qual sinal o Powell irá transmitir. Se a comunicação do presidente do Fed for dovish, indicando uma continuidade na política de afrouxamento monetário, isso será uma notícia bastante favorável para ativos de risco como o Bitcoin. A redução de juros diminui a atratividade do dólar, fazendo com que os fundos comecem a procurar novas opções, e as criptomoedas naturalmente se tornam uma delas. Uma consequência mais direta é que o enfraquecimento do dólar reduzirá o custo para investidores de outros países comprarem criptomoedas, possivelmente impulsionando a demanda.

Mas não se empolgue demais ainda. Caso o Fed, ao mesmo tempo em que reduza as taxas, destaque que a inflação ainda é uma preocupação e dê sinais de que poderá pausar futuras reduções, o mercado pode acabar levando um susto real. Além disso, essa rodada de corte de juros já foi bastante especulada, um cenário clássico de "esperar a realização para reagir", e uma vez que a decisão seja tomada, o lucro acumulado pode ser rapidamente liquidado.

Observando a estrutura interna do mercado, atualmente o mercado de derivativos apresenta um nível de alavancagem assustador, com contratos não liquidados acumulados como se fosse um depósito de dinamite. Nesse cenário, qualquer movimento brusco quase certamente provocará liquidações em cascata, acelerando a movimentação do mercado de forma irreversível.

No aspecto técnico, o Bitcoin está lutando na linha de vida de US$90.000, e se conseguir se firmar, as zonas de resistência entre US$94.000 e US$95.000 serão o próximo campo de batalha. O ponto-chave para o Ethereum está em US$3.100, que marca a divisão entre mercado de alta e baixa; uma quebra nesse nível pode levar a uma faixa entre US$3.300 e US$3.400. A disputa nesses níveis irá ressoar com as notícias macroeconômicas, e a volatilidade do mercado pode superar as expectativas de muitas pessoas.

Em suma, esta noite promete agitação.