#美联储联邦公开市场委员会决议 Porquê é que as tuas posições com alavancagem estão sempre a morrer no sítio mais improvável?

Podes estar a pensar errado num ponto crucial: perder dinheiro na negociação com alavancagem não acontece normalmente por causa da direção do mercado.

O verdadeiro assassino é — a volatilidade.

Os investidores amadores normalmente pensam assim:
Se acertar na subida ou descida, tenho que ganhar dinheiro.
A direção está certa, por que é que ainda sou liquidado?

E os traders profissionais pensam:
Qual é o nível atual de volatilidade?
A profundidade do livro de ordens consegue suportar esta posição?
Quanto falta para o preço de liquidação atingir o suporte-chave?

Estas duas abordagens estão a milhas de distância.

A verdade mais dolorosa no mercado de alavancagem é — **se a direção estiver correta, ainda assim podes explodir**. A tua posição não é destruída pela tendência, mas por um extremo da volatilidade que atravessa o teu nível de liquidação. Assim que o mercado tem uma oscilação curta que toca na tua linha de liquidação, tudo acaba.

A liquidação não é um evento de cisne negro. É uma cadeia de causa e efeito bem definida:

Alavancagem excessiva → Estrutura de posição incorreta → Desconhecimento dos ciclos de volatilidade = liquidação inevitável

Achavas que estavas a apostar na subida ou descida do $BTC ou $ETH ? Na verdade, estás a apostar numa coisa ainda mais cruel — **se a volatilidade vai exatamente atingir o teu ponto de liquidação**.

E como é que os market makers e os players principais operam? Muito simples. Eles estudam: em que intervalo de preços conseguem criar volatilidade suficiente para disparar a liquidação da maior parte dos investidores amadores? E depois direcionam-se para esse lado. Não é coincidência, é um plano cuidadosamente elaborado.

Resumindo, não estás a perder para o mercado, estás a perder para quem define estas regras.

Queres entender a lógica por trás do trading com alavancagem? Começa por aprender a ler a volatilidade.