Primeiro, a conclusão: nestes últimos 5 anos, não perdi nenhuma posição de margem. Não é por uma previsão milagrosa, mas por um método burro baseado em regras que me obrigam a limitar-me. Começando com um capital de 5000U, a estratégia é simples — não deixar o mercado te matar.

Qual é o maior problema de quem faz contratos? Apostar na direção. Hoje acho que vai subir, amanhã que vai descer, tudo no feeling. Eu não prevejo subir ou descer, apenas gerencio o meu dinheiro e a minha exposição ao risco. O mercado é o que é, minha tarefa é tirar vantagem matemática das oscilações.

**Sobre lucros, tenho uma regra de ferro**: assim que ganhar dinheiro, retiro metade imediatamente. Por exemplo, nesta operação com lucro de 1000U, transfiro 500 na hora, e deixo os outros 500 a continuar. Assim, o capital fica sempre seguro, a conta é composta só com o dinheiro do mercado, e mesmo que perca, não dói. Muitos não querem retirar, ficam pensando "vou ganhar mais", e uma onda de retração apaga tudo.

**Minha forma de entrada é um pouco especial**: vejo em diferentes períodos — o diário para a direção geral, o de 4 horas para delimitar a zona de oscilações, e o de 15 minutos para encontrar o ponto de entrada. Em posições-chave, coloco duas ordens em direções opostas ao mesmo tempo, com stop-loss fixo. Não é aposta, é tirar proveito das oscilações para pegar os dois extremos. Em uma tendência forte, perco uma ordem com stop, mas em um mercado de oscilações, consigo pegar ambos os lados. No longo prazo, é mais seguro.

**Tem que entender bem o stop-loss**: considero cada stop(, por exemplo, 1,5% do capital), como um custo de transação, como o aluguel de uma loja. Preciso aceitar isso. Mas meu objetivo de lucro é pelo menos 5 vezes maior que o stop. Não preciso de muitas vitórias, basta que a relação risco/recompensa seja grande, assim a conta cresce naturalmente. Quem busca alta taxa de acerto costuma se destruir numa grande perda.

**Gerenciamento de posição é mais simples e brutal**: divida o capital em partes, use uma por operação. Se perder duas seguidas, pare imediatamente, não importa o quão tentador o mercado pareça. Já vi muita gente se desesperar para recuperar perdas, e só piora. Operar emocionalmente é se matar.

Depois que a conta dobra, o que fazer? Retirar parte dos lucros e passar para ativos mais seguros, de modo a garantir o dinheiro. Números são números, só o que está na mão é que vale.

O essencial dessa estratégia é usar regras para combater a natureza humana. No mercado, o mais perigoso nunca é errar a direção, mas perder o controle num momento e apostar tudo, saindo fora. Sobreviver é mais importante que tudo.