As ações de armazenamento no mercado de ações dos EUA têm estado realmente fortes recentemente. Micron e Western Digital ambos atingiram novos máximos históricos, reparou nisso? Este período de desempenho no armazenamento tem sido na verdade mais impressionante do que o de poder de cálculo.

A lógica é muito clara — quer seja a abordagem da Nvidia ou a da Google, o armazenamento é uma etapa indispensável. E essa lógica não está a enfraquecer, mas sim a reforçar-se continuamente. Sempre acreditei que, numa tendência de aumento simultâneo de preço e volume, esse tipo de ação dificilmente atingirá um topo real, mesmo que haja espaço para uma correção limitada.

As ações de armazenamento no mercado de ações dos EUA e da Coreia do Sul atingiram novos máximos, o que prova que essa análise está correta. A situação na A-Share é um pouco mais complexa — falta-lhes verdadeiros ativos de armazenamento essenciais, o que é completamente diferente de cadeias industriais maduras como módulos de luz ou PCB. Portanto, a lógica relacionada ao armazenamento na A-Share deve ser vista com uma certa margem de cautela.