得州泰勒那座投了超500亿美元的三星晶圆厂，最近搞了件挺有意思的事——马斯克直接在厂里要了间办公室。

Isso não é uma visita comum de "cliente para inspeção". Lee Jae-yong esta semana voou discretamente para os EUA e deu uma volta com Musk pelo complexo, tendo já definido várias questões técnicas no local. O setor comenta que isto marca a implementação oficial do chamado "profundo vínculo Samsung—Tesla".

Por que dizer que é um vínculo profundo? Porque a Tesla desta vez foi bastante extremada — desde o design dos chips, ao layout da linha de produção, até ao encapsulamento, tudo será supervisionado. O escritório de Musk fica dentro da fábrica, a apenas 45 minutos de carro. Este modo de "presença na fábrica" é algo inédito na indústria de foundries de wafers.

A contratação de 165 bilhões de dólares em chips AI6 em julho passado parece agora apenas o começo. A Samsung já tinha conquistado algumas encomendas de AI5 da TSMC, e agora conseguiu também o AI6, abrindo uma brecha no mercado de processos avançados. É importante lembrar que a TSMC ainda domina cerca de 70% do mercado global, enquanto a Samsung tem apenas 8% — mas esse número pode mudar.

A Samsung sofreu perdas na produção de processos de 3 nanômetros, com uma taxa de rendimento bastante baixa. No entanto, eles já estabilizaram na tecnologia de 2 nanômetros, e após a entrada em operação da fábrica de Taylor no meio do próximo ano, a velocidade de recuperação deve acelerar bastante. A Tesla claramente também percebeu isso — em áreas como condução autônoma, IA e robótica, a cadeia de fornecimento de chips deve estar sob controle firme, preferencialmente nos EUA.

Para a Samsung, essa parceria não é apenas sobre receber pedidos. A capacidade de produção na fábrica de Taylor pode aumentar, a confiança no seu potencial de foundry nos EUA também será reforçada, e isso dará mais respaldo para conquistar grandes clientes como Nvidia e AMD.

Resumindo, é uma troca de interesses: a Tesla busca uma base estável para a produção de chips AI, enquanto a Samsung quer consolidar sua presença no mercado americano. E quanto à possibilidade de realmente desafiar a posição da TSMC? Talvez, daqui a um ano, já possamos vislumbrar alguns sinais.