SEC aprova a DTCC para um projeto piloto de tokenização de valores mobiliários, marcando a primeira autorização de blockchain na infraestrutura do mercado dos EUA

Fonte: PortaldoBitcoin Título Original: SEC dá sinal verde para ações tokenizadas nos EUA Link Original: A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) aprovou um projeto piloto de três anos para a câmara de compensação responsável pela maioria das negociações de ações nos EUA, permitindo o registro de títulos específicos numa blockchain selecionada, marcando a primeira vez que a infraestrutura de mercado americana é autorizada a operar um sistema de registo baseado em blockchain.

Isto implica uma aprovação tácita para que certas ações e títulos possam ser tokenizados e negociados na blockchain.

Numa carta de não intervenção publicada na quinta-feira (11), a SEC afirmou que, se uma entidade de custódia (filial de liquidação da DTCC) criar e destruir tokens baseados em blockchain que representam direitos sobre valores mobiliários que detém, não adotará medidas de execução.

Ou seja, a SEC permite que a câmara de compensação crie e cancele tokens na blockchain que reflitam os títulos que possui; o projeto piloto deve começar na segunda metade do próximo ano.

A medida isenta de várias exigências normalmente aplicadas, incluindo as regras importantes da SEC sobre confiabilidade e segurança da infraestrutura de mercado central, o formulário 19b-4 e os padrões específicos para entidades de liquidação.

“Através do blockchain, a DTCC busca conectar as finanças tradicionais (TradFi) com as finanças descentralizadas (DeFi), promovendo um sistema financeiro global mais resiliente, inclusivo e eficiente”, afirmou a DTCC em comunicado.

Dentro do escopo do programa, os participantes podem optar por converter seus direitos registrados em uma blockchain em “direitos tokenizados”.

A DTCC precisa apresentar relatórios trimestrais detalhando o número de participantes, o valor dos direitos tokenizados, as blockchains utilizadas ou rejeitadas, informações sobre interrupções, o número de carteiras registradas e quaisquer exercícios do direito de revogação pela empresa.

Os títulos elegíveis para o projeto piloto incluem ações do Russell 1000, títulos do Tesouro dos EUA e principais ETFs que acompanham índices.

Como funciona

Ao solicitar a tokenização, a DTCC deduz os títulos de seu registro central e os registra em uma nova conta digital coletiva. Em seguida, ela cria tokens correspondentes na carteira blockchain registrada sob controle do participante.

O serviço de tokenização pode reduzir requisitos de reconciliação e permitir transferências de direitos fora do horário padrão de mercado, enquanto mantém as proteções necessárias à infraestrutura de valores mobiliários do país.

Tokens podem residir em uma blockchain pública ou privada aprovada, desde que a rede atenda aos padrões técnicos da DTCC.

Embora o registro possa ser aberto, o sistema opera em um ambiente autorizado. Tokens só podem ser transferidos entre carteiras “registradas” na DTCC, que mantém uma “carteira raiz” para permitir reversões ou correções de transações em caso de erro ou má conduta.

A DTCC afirmou que publicará uma lista das redes suportadas, indicando que o ambiente regulatório é adequado para seus processos de custódia e controle, e não uma regra específica para o tipo de arquitetura de blockchain.