Recentemente, o mercado financeiro tem apresentado uma mudança notável. Enquanto o Federal Reserve implementa uma política de redução de taxas, silenciosamente iniciou um plano de compra de títulos — esta operação é conhecida no mercado como "quantitative easing invisível".

Mais especificamente, o Federal Reserve iniciou este plano de injeção de liquidez em 12 de dezembro, com os primeiros 400 bilhões de dólares já em circulação. Ainda mais importante, este processo não é uma ação pontual — de acordo com o plano, a injeção de liquidez continuará até abril de 2026. Isso significa que o mercado enfrentará um ambiente de afrouxamento de liquidez por um período bastante longo.

Os sinais políticos já estão bastante claros. De uma postura anterior de redução do balanço patrimonial, a mudança para um modo de injeção líquida líquida representa uma mudança de 180 graus. A combinação de redução de taxas e compra de títulos envia uma mensagem clara: o foco do Federal Reserve mudou de controlar a inflação para apoiar o crescimento econômico. Quando os custos de financiamento caem, os investidores costumam buscar ativos de risco em busca de retorno.

Com base no desempenho do mercado à vista e de futuros, os traders já estão apostando. Os dados de futuros indicam que ainda podem ocorrer duas novas reduções de taxas até 2026. Todo esse ciclo de afrouxamento de liquidez provavelmente será muito mais longo do que muitas pessoas inicialmente esperavam. Para ativos de risco como BTC e ZEC, isso geralmente significa uma oportunidade de expansão de valuation.

Curiosamente, ao revisitar os movimentos anteriores do mercado — investidores institucionais investiram de forma significativa, com 560 milhões de dólares para montar posições compradas. Agora, parece que eles escolheram um momento bastante preciso para agir. Isso leva a uma reflexão: será que grandes fundos anteciparam a mudança de política?

A experiência histórica nos mostra que os ciclos de quantitative easing tendem a impulsionar o preço dos ativos. Desde LUNA até outras moedas principais, ainda é importante observar como essa rodada de liberação de liquidez afetará o mercado de criptomoedas.