APR vs APY：Perceber a diferença pode ajudar-te a poupar e a ganhar dinheiro

Na tomada de decisões relacionadas com staking de ativos criptográficos, produtos financeiros bancários e empréstimos, os investidores frequentemente encontram dois conceitos que podem facilmente ser confundidos — APR e APY. À primeira vista parecem semelhantes, mas na forma de cálculo e nos rendimentos reais, há uma diferença abismal, que pode afetar diretamente os seus resultados financeiros.

APR: A verdadeira face da taxa de juros básica

APR (Taxa de Juros Anual) é essencialmente uma forma simples de calcular juros, avaliando apenas o custo ou rendimento de juros com base no principal durante um ano. Se você emprestar 10.000 euros, com um APR de 5%, então em um ano você precisará pagar 500 euros de juros — muito direto, sem fatores complicados adicionais.

O APR é principalmente utilizado em:

• Empréstimos de cartão de crédito
• Empréstimos ao consumidor e hipotecas
• Alguns produtos de investimento tradicionais

O problema é que a forma de calcular o APR é demasiado simplificada. Ela assume que os juros são calculados apenas uma vez sobre o principal, ignorando completamente o efeito do juro composto.

APY: Incorporando o efeito do juro composto na taxa de rendimento

APY (Taxa de Rendimento Anual) é um conceito mais abrangente, que inclui o efeito do juro composto no cálculo. Quando bancos, plataformas ou protocolos de staking adicionam juros ao principal numa frequência determinada (diária, mensal, trimestral), ocorre o efeito do juro composto.

Por exemplo, se o principal for 10.000 euros, com um APY de 5% e juros compostos mensalmente, os juros ganhos no primeiro mês irão continuar a gerar juros no segundo mês, fazendo com que o rendimento não seja apenas calculado sobre o principal original, mas sobre um principal que cresce continuamente. Como resultado, o APY geralmente será significativamente superior ao APR com a mesma taxa de juros.

O APY é mais amplamente utilizado em:

• Contas de depósito bancário
• Fundos de investimento e produtos financeiros
• Staking de ativos criptográficos e mineração de liquidez

Como a diferença prática afeta as suas decisões

Com uma taxa de 5% ao ano, o APR pode render apenas 500 euros, enquanto o APY, devido ao efeito do juro composto, pode chegar a 510 euros ou mais. Quanto mais frequente for a capitalização (por exemplo, juros diários versus anuais), maior será a diferença entre APY e APR.

Por isso, ao escolher produtos de depósito, planos de staking ou condições de empréstimo, é fundamental esclarecer se a taxa apresentada é APR ou APY. Muitos investidores, confundindo esses dois conceitos, acabam por obter rendimentos reais muito diferentes do esperado.

Tanto o APR como o APY são indicadores importantes na avaliação de decisões financeiras, mas o APY, por considerar o efeito do juro composto, geralmente reflete de forma mais precisa o crescimento financeiro a longo prazo. Na próxima vez que vir uma promessa de rendimento, lembre-se de perguntar — isto é APR ou APY.