Revolução no Mercado: Quando a Fraqueza do Iene Provoca Recuo do Bitcoin e os Reguladores Apertam o Cinto

Sexta-feira começou com uma ameaça tripla para os traders de criptomoedas e investidores institucionais. Um pacote de estímulo japonês abrangente fez o iene despencar para níveis não vistos há mais de um ano, o bitcoin recuou dos seus máximos recentes e, enquanto isso, reguladores de duas grandes economias implementaram novos quadros para stablecoins e reforçaram ações contra fluxos ilícitos de criptomoedas.

Estímulo audacioso do Japão provoca espiral do iene — E os traders estão a correr para se proteger

Tóquio aprovou um impressionante $135 bilhão em programa de apoio económico (¥21,3 trilhões) destinado a amortecer as famílias contra o aumento vertiginoso dos custos de energia e inflação. Em teoria, parece sólido — o governo planeou uma redução de 0,7 pontos percentuais na inflação no período de fevereiro a abril. Mas os mercados globais tiveram uma reação diferente.

O iene japonês despencou, atingindo seu pior desempenho em uma década face ao dólar. Os rendimentos dos títulos dispararam: o título do governo a 10 anos subiu para 1,84%, marcando o nível mais alto desde a crise financeira de 2008. O que assustou os traders? O medo de que um gasto fiscal massivo obrigasse o Banco do Japão a aumentar ainda mais a emissão de títulos — ou pior, desencadeasse um aumento inesperado das taxas.

Satsuki Katayama, Ministra das Finanças do Japão, admitiu que os responsáveis estavam “seriamente preocupados” com a fraqueza unilateral do iene. Enquanto isso, o Governador do BOJ, Kazuo Ueda, sinalizou que uma discussão sobre aumento de taxas está próxima, uma medida que poderia acelerar a fuga de capitais de ações dos EUA e ativos de risco.

Desenrolar do carry trade do bitcoin: Por que a fraqueza do iene virou um obstáculo em vez de uma vantagem

Historicamente, um iene em queda significava oportunidade para os traders de bitcoin. O roteiro era simples: tomar emprestado ienes a taxas baixíssimas, trocar por dólares, investir em ativos de risco de alto rendimento como BTC. Era o carry trade que impulsionava as corridas de alta.

Mas isso não acontece mais. Bitcoin (BTC) recuou para $87.25K, prolongando uma tendência de baixa que vem se arrastando há semanas. A mudança no sentimento do BOJ e o aumento dos rendimentos estão invertendo o roteiro — os traders agora estão a desfazer freneticamente essas posições alavancadas, retirando capital do crypto nesse processo. As dinâmicas de conversão $1 para iene que antes favoreciam o bitcoin estão a funcionar ao contrário.

A abertura do PubKey em D.C. adiciona um toque humano em meio à venda

Nem tudo na sexta-feira foi vermelho. Um bar temático de bitcoin chamado PubKey inaugurou sua segunda localização em Washington, D.C., marcando mais uma vitória simbólica para a adoção mainstream de crypto. O evento chamou atenção quando o Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, apareceu sem aviso — um gesto interpretado por observadores como apoio político tácito.

A localização original do PubKey abriu em Nova York em 2022. Tornou-se uma marca conhecida após o Donald Trump passar por lá em 2024 e realizar uma transação na Lightning Network de forma presencial. O proprietário, Thomas Pacchia, destacou o simbolismo: “Bitcoin merece uma cadeira na mesa em Washington.”

Canadá traça caminho com quadro regulatório abrangente para stablecoins

Ao norte da fronteira, o Primeiro-Ministro Mark Carney obteve a aprovação do parlamento para o orçamento federal de 2025, que introduz a primeira estrutura regulatória real para stablecoins no Canadá. Diferente das propostas americanas que tendem a proibir completamente, o Canadá optou por uma abordagem de registro e licenciamento.

As novas regras exigem que os emissores de stablecoins:

• Mantenham reserva adequada de respaldo
• Estabeleçam mecanismos claros de resgate
• Implementem controles de risco e sistemas de governança

O Banco do Canadá atuará como supervisor, com um $10 milhão de orçamento previsto para dois anos para desenvolver a infraestrutura. Ao evitar uma proibição rígida e criar um caminho de registro simplificado, o Canadá está se posicionando como uma jurisdição mais amigável à inovação em stablecoins — uma estratégia que, segundo analistas, acelerará a adoção institucional mais rápido do que muitos esperavam.

Reino Unido desmonta grande rede de lavagem de dinheiro com ligações russas

A Agência Nacional de Crimes (NCA) no Reino Unido revelou na sexta-feira uma enorme conspiração internacional de lavagem de dinheiro, expondo como sindicatos criminosos usam criptomoedas para esconder lucros de trafico de drogas, negócios de armas e violações de sanções.

A operação, batizada de Operação Destabilise, descobriu uma teia que incluía:

• Keremet Bank no Quirguistão, supostamente sob controle dos lavadores de dinheiro
• Aquisição pela Altair Holding, ligada ao empresário ucraniano George Rossi, que orquestrou a rede TGR
• A TGR enviava criptomoedas sujas por 28 cidades e vilas em todo o Reino Unido
• Pagamentos ilícitos fluíam para a Promsvyazbank, um banco estatal russo que financia a base militar-industrial de Moscou

As apreensões contam a história: £25 milhões em dinheiro e ativos digitais confiscados, 128 suspeitos presos globalmente. A investigação reforça uma dura verdade para reguladores ao redor do mundo: o papel das criptomoedas no financiamento ilícito transfronteiriço continua sendo uma vulnerabilidade crítica que exige vigilância constante.

Os eventos do dia pintam um quadro complexo — ventos macroeconômicos empurrando o bitcoin para baixo, avanços na clareza regulatória em algumas jurisdições e elementos criminosos ainda explorando a natureza sem fronteiras do crypto. Para os traders, a reversão do carry trade do iene e a incerteza do BOJ permanecem como pontos de pressão imediata.