Análise da tendência de tokens com dados on-chain: interpretação da estratégia combinada dos indicadores OI e CVD

Por que deve prestar atenção aos indicadores OI e CVD?

No mercado de criptomoedas, muitos traders sonham em identificá-los antes de uma explosão de uma moeda de menor valor. Muitos analistas conhecidos na internet oferecem previsões, mas raramente divulgam suas metodologias específicas. Hoje, abordamos essa questão de uma perspectiva diferente, analisando o problema através de um sistema de indicadores de dados on-chain.

Ao estudar tokens de baixo valor de mercado, os dois indicadores que merecem atenção especial são OI (Open Interest, Interesse Aberto) e CVD (Cumulative Volume Delta, Delta de Volume Acumulado). Eles podem refletir as intenções reais dos participantes do mercado antes mesmo do movimento de preço.

Compreendendo o significado central de OI e CVD

O que é OI? Representa a quantidade total de contratos alavancados em aberto no mercado. Um aumento no OI indica que mais fundos estão entrando para abrir posições, enquanto uma queda sugere que os fundos estão saindo ou fechando posições. Simplificando, o OI é um indicador de quão ativo está o mercado.

O que é CVD? Calcula a diferença entre o volume de compras e o volume de vendas (volume de compra - volume de venda). Note que essa acumulação é baseada na direção das transações, não na variação de preço. Em mercados em tendência, o CVD tende a mostrar uma direção contínua positiva ou negativa; em mercados de consolidação, o CVD oscila ao redor do zero.

Quatro sinais de combinação de OI e CVD

Esses dois indicadores devem ser usados em conjunto para maximizar sua eficácia. Veja as quatro situações:

Cenário 1: OI↑ + CVD↑ — Sinal de entrada de alta, indicando que mais compradores estão abrindo posições alavancadas, potencialmente continuando a alta do mercado

Cenário 2: OI↑ + CVD↓ — Sinal de entrada de baixa, indicando que a força dos vendedores está aumentando, podendo levar a uma correção

Cenário 3: OI↓ + CVD↓ — Sinal de stop de alta, indicando que os compradores estão fechando posições, dominando os vendedores

Cenário 4: OI↓ + CVD↑ — Sinal de fechamento de posições de venda, indicando que os vendedores estão saindo, dando uma pausa temporária às forças de alta

Aplicação prática: exemplo com Velo Data

Para aplicar essa metodologia, utilize plataformas de dados como Velo Data. Primeiro, acesse a página de mercado, selecione na lista suspensa a faixa de valor de mercado (ações de grande, média ou pequena capitalização), e também o período de tempo (1 hora ou 4 horas).

Ao procurar por tokens de baixa capitalização, escolha a opção Small Caps e diminua o período de tempo para captar melhor as oscilações maiores.

Depois, na parte inferior do gráfico, alterne para o gráfico de “Variação de OI”, que calcula a diferença de OI entre pontos de tempo adjacentes. Quando esse valor for positivo, indica que a força compradora está se acumulando; se for negativo, os vendedores estão dominando. Este gráfico também usa cores para distinguir valores positivos e negativos, facilitando a visualização da tendência.

Em seguida, observe o gráfico de “OI-Normalized CVD”, que mostra claramente quem está mais ativo no mercado alavancado — os compradores ou os vendedores. Se os compradores estiverem em forte desempenho, o token pode estar sob pressão de alta.

Análise de caso: interpretando sinais com ARPA

Por exemplo, ao analisar ARPA, se você notar que o OI está crescendo e o CVD também começa a subir, isso constitui uma hipótese básica: no curto prazo, o preço do ARPA pode subir moderadamente.

Porém, há uma condição importante — se a curva do CVD ainda estiver abaixo do zero, isso indica que, apesar do esforço dos compradores, os vendedores ainda predominam. Nesse caso, o aumento de preço pode não ser duradouro, a menos que os compradores consigam romper a resistência superior continuamente.

Se você faz operações de curto prazo, é fundamental definir pontos de stop profit e stop loss, pois esses indicadores são apenas ferramentas de referência baseadas em dados históricos; o mercado real é sempre imprevisível.

Outras formas de aprimorar a análise

Para aumentar suas chances de sucesso, combine OI e CVD com indicadores técnicos tradicionais como EMA, realizando análises multidimensionais. Assim, você reduz o risco de ser enganado por sinais falsos de um único indicador e toma decisões mais racionais.

Aviso importante de risco

O conteúdo acima representa apenas uma perspectiva de análise e opiniões pessoais, sendo destinado a fins acadêmicos e de troca de conhecimentos, não constituindo recomendação de investimento. O mercado de criptomoedas é altamente volátil; opere com racionalidade, aumente sua consciência de risco e cumpra as leis e regulamentos do seu país ou região.