Por que os traders precisam entender os modelos econômicos?

O valor central do modelo econômico

No mercado de criptomoedas, as flutuações de preços parecem às vezes ser totalmente aleatórias. Mas, na realidade, essas flutuações seguem princípios básicos da economia. Muitos traders profissionais utilizam modelos econômicos para prever movimentos de mercado e entender os mecanismos de formação de preços de ativos. Em termos simples, um modelo econômico é uma ferramenta que simplifica e quantifica fenômenos complexos do mercado, ajudando-nos a encontrar ordem no caos.

O que é um modelo econômico?

O modelo econômico é uma descrição simplificada de fenômenos econômicos. Ao estabelecer modelos e equações, eles nos permitem entender as interações entre diferentes variáveis econômicas - como preços, oferta, demanda, taxas de juros, etc. Na formulação de políticas e no planejamento de negócios, os modelos econômicos são amplamente utilizados para tomar decisões mais racionais.

O modelo econômico resolve principalmente três questões:

1. Revelar a ligação entre diferentes fatores económicos
2. Prever a tendência económica futura e possíveis eventos de mercado
3. Avaliar as possíveis consequências de uma reforma política

Elementos constitutivos do sistema de modelo econômico

Um sistema completo de modelo econômico é composto pelas seguintes partes:

Variáveis e Parâmetros

Variáveis são elementos que flutuam. No mercado, as variáveis comuns incluem:

• Preço: Custo de um produto ou serviço
• Produção: quantidade produzida e consumida
• Rendimento: Montante ganho por uma pessoa ou organização
• Taxa de juros: custo do empréstimo

Os parâmetros são valores fixos que servem para regular o comportamento das variáveis. Por exemplo, ao analisar a relação entre a inflação e o desemprego, os parâmetros podem incluir a taxa natural de desemprego (NAIRU) e a sensibilidade à inflação.

equação matemática

A “linguagem” do modelo econômico é a matemática. Por exemplo, a famosa curva de Phillips descreve a relação de compensação entre inflação e desemprego, cuja equação é:

π = πe − β(u − un)

onde π representa a taxa de inflação, u representa a taxa de desemprego e un representa a taxa de desemprego natural.

Condição hipotética

Para simplificar a realidade complexa, os modelos geralmente estabelecem suposições, como:

• Tomada de decisão racional pelos participantes do mercado
• Concorrência perfeita de mercado
• Outras condições permanecem inalteradas (princípio de Ceteris Paribus)

O fluxo de operação real do modelo econômico

Primeiro passo: determinar as variáveis chave

Tomando como exemplo o modelo de oferta e demanda, as variáveis-chave incluem:

• Preço (P)
• Demanda (Qd)
• Quantidade de Oferta (Qs)

Estes variáveis estabelecem uma ligação através da curva de demanda e da curva de oferta.

Passo 2: Coletar dados para calcular parâmetros

É necessário coletar dados reais para determinar os parâmetros numéricos no modelo. Os parâmetros comuns incluem:

• Elasticidade-preço da demanda: mede o grau de impacto das variações de preço na quantidade demandada
• Elasticidade do Preço da Oferta: Medir o grau de impacto das mudanças de preço na quantidade oferecida

Passo três: estabelecer a equação

Listar a equação com base na relação entre as variáveis:

• Qd = a − bP (equação da demanda)
• Qs = c + dP (equação de oferta)

Quarta etapa: Definir as condições hipotéticas

Definir os limites e limitações do modelo, como assumir que não há forças monopolistas no mercado, ou ignorar fatores temporais, entre outros.

Casos práticos: Análise de mercado da Apple

Vamos usar um caso real do mercado de maçãs para demonstrar este processo:

1. Determinar variáveis

• Preço(P), quantidade demandada(Qd), quantidade ofertada(Qs)

2. Definir parâmetros

• Suponha que a elasticidade-preço da demanda seja -50 (a cada aumento de $1 no preço, a quantidade demandada diminui em 50 maçãs)
• Suponha que a elasticidade do preço da oferta seja 100 (para cada aumento de $1 no preço, a quantidade ofertada aumenta em 100 maçãs)

3. Listar a equação

• Qd = 200 − 50P
• Qs = −50 + 100P

4. Calcular o equilíbrio de mercado

Resolver Qd = Qs:

200 − 50P = −50 + 100P

250 = 150P

P = 1,67 dólares

Substituindo na equação, obtemos uma produção de equilíbrio de aproximadamente 117 maçãs

5. Interpretação dos resultados

• A um preço de 1,67 dólares, o mercado alcançou o equilíbrio.
• Se o preço estiver acima deste nível, haverá excesso de oferta, formando estoque.
• Se o preço estiver abaixo deste nível, haverá escassez devido à demanda que supera a oferta.

Que tipos de modelos econômicos existem?

1. Modelo de visualização

Utilizar gráficos e curvas para representar conceitos económicos. A curva de oferta e procura é um modelo de visualização típico, intuitivo e fácil de entender.

2. Modelo Empírico

Baseado na validação de teorias económicas com dados reais. Por exemplo, validar através de dados históricos questões como “como uma subida de 1% nas taxas de juro afetará o investimento nacional”.

3. Modelo matemático

Para expressar relações econômicas usando um sistema de equações, é necessário ter uma certa base matemática para entender.

4. Modelo de Expectativa

Incluir as expectativas das pessoas sobre a situação econômica futura. Por exemplo, se as pessoas esperam que a inflação aumente no futuro, podem aumentar os gastos agora, o que, por sua vez, eleva a demanda atual.

5. Modelo de simulação

Usar programas de computador para simular cenários econômicos, permitindo que os pesquisadores testem os efeitos de políticas ou choques de mercado em um ambiente virtual, sem a necessidade de experimentar na realidade.

6. Modelos Estáticos e Dinâmicos

Modelo Estático mostra o estado econômico em um determinado momento, é relativamente simples. Modelo Dinâmico considera o fator tempo, mostrando como as variáveis econômicas evoluem ao longo do tempo, sendo mais complexo, mas mais próximo da realidade.

Aplicação do modelo econômico no mercado de criptomoedas

Compreender o mecanismo de formação de preços

Através da análise da oferta e da procura, é possível entender como o preço de um determinado ativo criptográfico oscila. Quando a procura por uma moeda aumenta e a oferta é limitada, o preço normalmente sobe; e vice-versa.

Análise de taxas de transação

As taxas de transação na rede blockchain também podem ser analisadas através de modelos económicos. Taxas elevadas inibem a atividade de transação, enquanto taxas baixas a promovem. Compreender esta relação ajuda a prever o comportamento dos utilizadores e a eficiência da rede.

simulação de cenários

Os modelos simulados permitem que os traders construam diferentes cenários de mercado para ver como as mudanças regulatórias, avanços tecnológicos ou alterações no comportamento do usuário podem afetar os preços dos ativos criptográficos. Embora sejam teóricos, fornecem uma estrutura para analisar as possibilidades futuras.

Limitações do modelo econômico

A discrepância entre a suposição e a realidade

A maioria dos modelos econômicos baseia-se em suposições idealizadas, como concorrência perfeita ou comportamento totalmente racional, mas essas condições raramente são totalmente satisfeitas nos mercados reais. Portanto, os resultados dos modelos podem divergir da realidade.

simplificação excessiva do problema

Os modelos econômicos são simplificações da realidade para facilitar a análise. Isso significa que podem ignorar certos fatores importantes. Por exemplo, o modelo de oferta e demanda pode assumir que o comportamento de todos os consumidores é o mesmo, ignorando o impacto das diferenças individuais no mercado.

Aplicações Práticas do Modelo Econômico

Avaliação de Políticas

O governo utiliza modelos económicos para prever as consequências de medidas políticas como redução de impostos, aumento de gastos ou ajustes nas taxas de juro, de forma a tomar decisões mais informadas.

previsão de tendência

Os modelos económicos podem prever a evolução futura da taxa de crescimento económico, da taxa de desemprego ou da taxa de inflação, ajudando as empresas e instituições a planearem.

Decisão empresarial

A empresa utiliza modelos econômicos para planejamento estratégico. Por exemplo, uma empresa pode usar modelos para prever a demanda por produtos, ajustando assim os planos de produção.

Exemplos comuns de modelos econômicos

Modelo de Oferta e Demanda

Este é o modelo econômico mais básico. O ponto de interseção das duas curvas representa o ponto de equilíbrio do mercado, que determina o preço de mercado do produto e o volume de transações.

modelo IS-LM

Este modelo descreve a relação entre as taxas de juro e a produção real. A curva IS representa o equilíbrio do mercado de bens, enquanto a curva LM representa o equilíbrio do mercado monetário. O ponto de interseção das duas curvas representa o equilíbrio da economia em geral.

Curva de Phillips

Descreve a relação de trade-off entre inflação e desemprego. Normalmente, quando a inflação aumenta, a taxa de desemprego diminui, e vice-versa. Isso é muito relevante para os bancos centrais na formulação de políticas.

Modelo de Crescimento de Solow

Estudar o crescimento econômico a longo prazo, enfatizando o papel da força de trabalho, acumulação de capital e progresso tecnológico no crescimento sustentável da economia.

Resumo

Modelo Económico estabelece uma estrutura matemática que transforma fenómenos económicos de complexos em compreensíveis. Eles ajudam os formuladores de políticas, empresas e investidores a tomar decisões mais racionais e a prever as possíveis consequências de mudanças nas políticas ou no mercado.

No campo das criptomoedas, os modelos econômicos fornecem ferramentas teóricas para entender a dinâmica do mercado, analisar os custos de transação e prever desenvolvimentos futuros. Embora os modelos tenham limitações devido a simplificações e suposições que não correspondem totalmente à realidade, eles continuam a ser armas importantes para analisar o mercado e formular estratégias. Seja no financiamento tradicional ou no mercado de ativos digitais, dominar a lógica dos modelos econômicos pode nos ajudar a entender mais profundamente a essência das flutuações de preços.