O Seu Guia para ETFs de Prata em 2025: Navegando pelas Opções que se Acomodem à Sua Estratégia de Investimento

A prata tem sido notícia em 2025, com preços a atingirem níveis sem precedentes. No final de 2025, a prata quebrou seu recorde de 45 anos, subindo acima de US$58.83 após ultrapassar o anterior recorde histórico de US$49.95 estabelecido em 1980. Esta alta repentina reflete uma combinação de fatores: tensões geopolíticas, incerteza econômica ligada às políticas comerciais dos EUA, demanda de refúgio proveniente dos mercados de ouro e um consumo robusto do setor industrial. Para investidores que buscam capitalizar sobre o momento da prata, os exchange-traded funds (ETFs) representam um caminho acessível em comparação com manter metal físico ou navegar em contratos futuros.

Por que os ETFs de Prata são Importantes

Os ETFs de prata funcionam de forma semelhante aos fundos mútuos—reunindo capital de vários investidores—mas são negociados em exchanges como ações, oferecendo maior flexibilidade e acessibilidade. Ao contrário da propriedade de ações individuais, estes fundos proporcionam diversificação incorporada e gestão profissional com reequilíbrio regular. Duas categorias principais dominam o mercado: fundos que acompanham o preço à vista da prata e aqueles que oferecem exposição a ações de mineração de prata.

ETFs de Preço da Prata: Exposição Direta aos Movimentos do Mercado

Para investidores que desejam acompanhar o desempenho do preço da prata sem ações de mineração, as seguintes opções estão classificadas como as mais altas por ativos sob gestão.

iShares Silver Trust (ARCA:SLV) é o líder da categoria com US$26,33 bilhões em ativos totais e um preço por unidade de US$51,21. Este fundo utiliza o preço da prata da London Bullion Market Association como seu benchmark e mantém 508 milhões de onças de prata física. Embora não esteja tecnicamente registrado como uma empresa de investimentos sob a Investment Company Act de 1940, ele oferece uma exposição clara ao preço da prata.

Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV,TSX:PSLV) oferece uma alternativa com US$11,61 bilhões em ativos a US$18,65 por unidade. O apelo reside na sua estrutura totalmente convertível—investidores que mantêm unidades suficientes podem trocar suas ações por metal físico real armazenado em barras London Good Delivery (o fundo requer holdings equivalentes a dez barras de 1000 oz). Com 191,12 milhões de onças respaldando o fundo, esta opção é adequada para aqueles que buscam segurança em ativos tangíveis.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (ARCA:SIVR) traz US$3,71 bilhões em ativos com um preço por unidade de US$53,71. Sua taxa de despesa de 0,3 por cento é notavelmente competitiva, e o fundo mantém 45,51 milhões de onças seguradas nos cofres do JPMorgan Chase em Londres. Esta estrutura espelha a abordagem da iShares enquanto oferece uma alternativa de custo mais baixo.

Para traders táticos que buscam alavancagem, ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ) entrega o dobro do desempenho diário do Bloomberg Silver Subindex através de derivados e futuros. Negociando a US$107,32 com US$1,33 bilhões em ativos, sua taxa de despesa de 0,95 por cento reflete o custo de manter 2x de alavancagem. Este veículo exige monitoramento diário e é adequado apenas para traders experientes com alta tolerância ao risco.

Do lado inverso, ProShares UltraShort Silver ETF (ARCA:ZSL) fornece proteção contra quedas, mirando um desempenho diário do índice negativo duas vezes. Com apenas US$73.71 milhões em ativos a US$9.51 por unidade, este fundo com custo de 0.95 por cento atua como um instrumento de hedge para traders que esperam quedas.

ETFs de Ações de Mineração de Prata: Aproveitando o Crescimento das Empresas

Os fundos focados em mineração capturam a alta repentina quando os preços da prata sobem, enquanto as empresas se beneficiam simultaneamente de eficiências operacionais e gestão de custos.

Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL) ancla esta categoria com US$3.93 bilhões em ativos a US$77.66 por unidade. A sua taxa de despesa de 0.65 por cento reflete um portfólio diversificado com Wheaton Precious Metals com um peso de 22.5 por cento, Pan American Silver com 12.3 por cento, e Coeur Mining com 8.1 por cento. A diversificação geográfica abrange continentes, reduzindo os riscos de jurisdição única.

Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ) visa operadores de pequena capitalização, posicionando-se como o primeiro ETF focado exclusivamente neste segmento. Com US$2,97 bilhões em ativos totais e US$26,09 por unidade, sua taxa de 0,69 por cento dá acesso a empresas como Hecla Mining (1,3 por cento), First Majestic Silver (10,3 por cento), e Coeur Mining (8,7 por cento), principalmente domiciliadas no Canadá, nos EUA e no Reino Unido.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP) oferece a menor taxa de despesas, com apenas 0,39 por cento, gerindo US$630 milhões, com ações cotadas a US$31,59. As suas participações concentram-se fortemente em empresas listadas no Canadá (69 por cento), com a Hecla Mining a 15,5 por cento, a Industrias Peñoles a 11,7 por cento e a Fresnillo a 10 por cento representando as principais posições.

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF (NASDAQ:SLVR) representa uma abordagem híbrida, combinando ações de mineração com exposição a metais físicos. Lançado em janeiro de 2025, este fundo de US$453,7 milhões cobra 0,65 por cento e mantém de forma única seu fundo irmão Sprott Physical Silver Trust com um peso de 14,3 por cento ao lado da First Majestic Silver (27,12 por cento) e Endeavour Silver (10,6 por cento).

Sprott Active Gold and Silver Miners ETF (NASDAQ:GBUG), estabelecido em fevereiro de 2025, amplia o alcance ao cobrir ambos os metais preciosos. Seus US$134,42 milhões em ativos são negociados a US$41,18, com gestão ativa permitindo um reequilíbrio mais frequente. As principais participações incluem OceanaGold (4,32 por cento), G Mining Ventures (4,18 por cento), e Equinox Gold (4,16 por cento), com taxas de administração de 0,89 por cento.

Escolhendo a Sua Estratégia de ETF de Prata

Os investidores enfrentam uma escolha fundamental: buscar participação direta no preço da prata através de veículos apoiados em bullion ou capturar a alavancagem operacional de mineração através de fundos de ações. Os fundos que acompanham os preços são adequados para investidores conservadores que buscam uma exposição simples a commodities, enquanto as ações de mineração atraem aqueles que esperam tanto a valorização dos metais preciosos quanto o crescimento dos lucros das empresas. Os produtos alavancados exigem uma gestão de risco sofisticada e atenção constante.

O panorama dos ETFs de prata em 2025 oferece veículos para todos os perfis de investidores - desde acumuladores conservadores de longo prazo até traders ativos que executam posicionamentos táticos. Independentemente da sua abordagem, estas dez opções representam as entradas mais substanciais por ativos, tornando-as líquidas e amplamente acessíveis para diversificação de portfólio.