Negociação de criptomoedas versus negociação tradicional: diferenças-chave e características do mercado

As mercados financeiros estão a passar por mudanças radicais. Na última década, os ativos digitais tornaram-se uma alternativa séria ao comércio tradicional, atraindo tanto profissionais experientes como novatos. Se deseja compreender as diferenças entre o mercado de criptomoedas e as operações clássicas de bolsa e moeda, este artigo irá ajudá-lo nisso.

Fundamentos das criptomoedas: o que precisa de saber

Criptomoeda — é um ativo virtual ou digital protegido por criptografia para garantir a segurança das operações. A principal característica é a ausência de um emissor central. Em vez de estruturas governamentais ou bancárias que controlam o dinheiro tradicional, as criptomoedas são geridas por uma rede descentralizada de participantes.

A primeira criptomoeda bem-sucedida foi o Bitcoin, lançado por Satoshi Nakamoto em janeiro de 2009. O Bitcoin abriu uma nova classe de instrumentos financeiros, que funcionam segundo regras fundamentalmente diferentes das moedas fiduciárias de uso diário.

A principal diferença das criptomoedas em relação ao dinheiro convencional é a sua virtualidade total. Não encontrará moedas físicas ou notas no seu bolso. As novas unidades de criptomoeda entram em circulação não através do sistema bancário, mas por um processo tecnológico no qual participam voluntários de todo o mundo, usando os seus computadores para processar transações.

Para verificar transações e garantir a segurança, funciona uma rede distribuída de nós. Estes nós são computadores que armazenam o histórico de todas as operações e verificam os novos dados. É esta estrutura que torna a criptomoeda realmente “descentralizada”, sem ligação a qualquer organização ou Estado.

A definição de criptomoedas está em constante expansão. O setor evolui, surgem novas categorias de ativos, incluindo finanças descentralizadas (DeFi), que abrem acesso a serviços financeiros sem intermediários.

Como funciona o mercado de criptomoedas

Os mercados de criptomoedas são totalmente descentralizados. Não são emitidos nem controlados por governos ou bancos centrais. Em vez disso, os ativos digitais estão distribuídos por uma rede de computadores, onde cada participante tem a mesma informação sobre todas as operações.

A compra e venda de criptomoedas ocorre em plataformas especializadas — bolsas de criptomoedas. Os ativos são armazenados em carteiras digitais — dispositivos de software ou hardware, onde guarda as suas chaves privadas de acesso.

Uma transação entre dois participantes só é considerada concluída após a sua confirmação pela rede e o registo na blockchain. Este processo chama-se mineração. A maioria dos tokens de criptomoeda novos é criada exatamente por este método.

Blockchain: tecnologia que está na base

O nome diz tudo — blockchain é uma cadeia virtual de blocos. Cada bloco contém um conjunto de transações e outras informações importantes. Quando um novo bloco é adicionado à cadeia, os seus dados tornam-se imutáveis: não é possível eliminar ou modificar a informação.

Os nós da rede desempenham funções críticas: armazenam o arquivo completo de operações históricas e verificam a correção dos novos dados. Este sistema garante transparência e proteção contra manipulações.

Comércio de criptomoedas: essência e características

A troca de ativos digitais entre traders é chamada comércio de criptomoedas. O objetivo principal é obter lucro com as oscilações de preço no mercado, provocadas por alterações na oferta e procura.

O mercado de criptomoedas é altamente volátil — os preços podem mudar drasticamente em horas ou até minutos. Isto cria oportunidades atraentes de lucro, mas também riscos sérios para traders inexperientes.

Apesar de o trading de criptomoedas ainda estar em fase de desenvolvimento, já atrai a atenção da mídia mundial. Saltos impressionantes no preço do Bitcoin aparecem regularmente nas manchetes, inspirando novos investidores.

Além do Bitcoin, existem milhares de altcoins (criptomoedas alternativas), disponíveis para negociação em várias plataformas. Dependendo do estilo de trading, o investidor pode comprar e vender um ativo em minutos, horas, dias ou semanas, tentando fixar lucros em diferentes níveis de preço.

Pontos-chave para traders

• As bolsas de criptomoedas são totalmente independentes das bolsas tradicionais
• O mercado de criptomoedas funciona 24 horas por dia, sem pausas ou fins de semana
• A volatilidade extrema permite aos traders encontrar sinais de negociação a qualquer momento
• Uma estratégia correta possibilita obter lucros tanto com a subida como com a descida dos preços

Início da negociação: mínimo necessário

Antes de começar a negociar, certifique-se de que tem:

• Carteira de criptomoedas — escolha entre opções em papel, móvel, de software ou hardware, dependendo das suas necessidades de segurança e conveniência
• Acesso a uma bolsa de criptomoedas confiável — plataforma onde pode comprar, vender e trocar ativos digitais

Como funciona a formação de preços no mercado de criptomoedas

Como em qualquer mercado financeiro, os preços das criptomoedas são formados pela oferta e procura. Quando há mais interessados em comprar do que em vender — o preço sobe. Quando a oferta excede a procura — o preço desce.

Parece simples? Se fosse só isso! A realidade é muito mais complexa. Embora os mercados de criptomoedas estejam protegidos de muitos fatores macroeconómicos e políticos que afetam as moedas tradicionais, ainda existe uma grande incerteza em torno dos ativos digitais.

Analistas usam vários métodos para prever tendências. Tendência de alta ocorre quando o ativo aumenta de preço durante um período prolongado. Mercado de baixa caracteriza-se por uma queda sustentada dos preços.

Fatores que determinam o valor dos ativos de criptomoeda

Oferta (Supply): A quantidade total de moedas em circulação, a velocidade de emissão de novos tokens, bem como a sua queima ou perda, determinam a oferta do ativo. Uma oferta limitada geralmente sustenta o preço.

Capitalização de mercado: É o valor total de todas as moedas emitidas, multiplicado pelo seu preço atual. A capitalização de mercado costuma servir como indicador do domínio da criptomoeda no mercado. Quanto maior este valor, mais influente é considerada a moeda.

Cobertura na mídia: Os preços das criptomoedas são fortemente influenciados pelos meios de comunicação. Notícias de destaque, positivas ou negativas, podem aumentar ou diminuir rapidamente a procura pelo ativo.

Integração na infraestrutura: A facilidade com que uma criptomoeda pode ser integrada nos sistemas existentes — serviços de pagamento, comércio eletrônico, aplicações blockchain — afeta o seu valor prático e a procura.

Eventos-chave: Ao contrário das ações de empresas, as criptomoedas não têm relatórios financeiros ou indicadores para análise. Em vez disso, eventos importantes incluem mudanças na regulamentação, violações de segurança em bolsas, lançamentos de novas funções, decisões judiciais e choques macroeconómicos.

Pares de negociação de criptomoedas

Os iniciantes geralmente começam comprando criptomoedas com dinheiro fiduciário (moedas nacionais: dólar americano, euro, libra esterlina, etc.) em uma das centenas de bolsas de criptomoedas. Contudo, nem todas as plataformas oferecem uma vasta seleção de pares de negociação.

À medida que desenvolvem as habilidades, os traders passam a negociar diretamente entre ativos digitais. Por exemplo, pode trocar Bitcoin por Ethereum ou outras altcoins. Como no mercado de câmbio (Forex), as criptomoedas são negociadas em pares.

As bolsas usam abreviações: BTC/USDT, BTC/ETH, BTC/USDC, etc. A primeira moeda do par é o ativo que compra ou vende, a segunda é a unidade de cotação.

Métodos de análise de criptomoedas antes de negociar

Investir em criptomoedas continua a ser de alto risco e especulativo. Qualquer ativo pode perder valor, mas a maioria dos especialistas concorda que as criptomoedas representam o futuro das finanças.

A questão real não é se as criptomoedas irão dominar em 5, 10 ou 15 anos, mas quais as moedas que liderarão o mercado.

Ao analisar Bitcoin, Ethereum, Litecoin ou outros ativos digitais, utilize três abordagens metodológicas:

Análise técnica — estudo de gráficos de preços, volumes de negociação e outros indicadores de mercado para identificar padrões e prever movimentos de preço.

Análise fundamental — avaliação do valor intrínseco do ativo através da análise da tecnologia, equipa, uso, concorrência e perspectivas de desenvolvimento do projeto.

Análise de sentimento de mercado — monitoramento da opinião pública, contexto mediático e comportamento de grandes players para entender a psicologia do mercado.

Crypto trading e negociação tradicional: diferenças críticas

As bolsas de criptomoedas conquistaram enorme popularidade nos últimos anos graças ao progresso tecnológico e à expansão de funcionalidades. Os investimentos em ativos digitais cresceram significativamente, elevando a capitalização total do mercado de criptomoedas para além de $3 trilhões.

A procura por tecnologia blockchain e criptomoedas criou uma verdadeira febre entre traders, preocupados em não perder lucros consideráveis.

No entanto, a negociação em plataformas de criptomoedas difere radicalmente da negociação na bolsa de valores ou no mercado Forex, que são muito menos voláteis e possuem regras bem estabelecidas há muito tempo.

Crypto trading vs Forex: análise comparativa

A negociação de ativos digitais (criptomoedas, tokens, NFT) e a negociação de moedas (Forex) têm pontos em comum: em ambos os casos, especula-se sobre a variação de preço de um ativo em relação a outro.

No mercado cambial, troca-se uma moeda nacional por outra, esperando que ela valorize para depois vender com lucro.

No mercado de criptomoedas, compra-se e vende-se ativos digitais, tentando lucrar com as oscilações de preço.

Ambos os mercados são influenciados pela oferta e procura, mas os fatores que os determinam são completamente diferentes. As criptomoedas baseiam-se numa tecnologia inovadora de blockchain com arquitetura descentralizada. Esta infraestrutura recebeu investimentos colossais, e a procura por ativos digitais cresce exponencialmente.

O mercado cambial existe há décadas. Representa uma luta entre economias de países — especulação sobre a taxa de câmbio das moedas nacionais. As forças que regulam este mercado são enormes, e qualquer desequilíbrio pode afetar o sistema financeiro global.

Negociação de ações: uma visão alternativa

Quando investe em ações de uma empresa, adquire uma participação numa organização empresarial específica. Esta ação representa um ativo material — uma parte da empresa que produz bens ou serviços reais.

Ao contrário das criptomoedas, cujo valor depende principalmente da procura pública, o preço de uma ação é determinado por muitos fatores: desempenho da empresa, perspectivas, valor de avaliação, fluxo de caixa e outros indicadores financeiros.

As bolsas de valores funcionam há mais de 400 anos. Ao longo de séculos de operações, os analistas acumularam enormes volumes de dados para identificar tendências e prever o mercado. Embora seja difícil prever o destino de uma empresa individual, os investidores podem reduzir riscos investindo em carteiras de fundos, em vez de ações isoladas.

Comparação de volumes de mercado e capitalização

Mercado de criptomoedas:

• Capitalização total de mercado: cerca de $3 trilhões
• Alcançou o primeiro $1 trilhão em 12 anos, mas os seguintes $2 trilhões foram adicionados em 11 meses
• Volumes diários de negociação: de $100 bilhões a $500 bilhões, com pico em maio de 2021 de (bilhões$516

Mercado cambial )Forex(:

• A economia mundial está avaliada em aproximadamente )trilhões $80 em 2017(
• Volumes diários de negociação Forex: $6,6 trilhões )de acordo com o Banco de Compensações Internacionais em setembro de 2019(
• Isto significa que a liquidez do Forex é 12–60 vezes maior do que no mercado de criptomoedas

Mercado de ações dos EUA:

• Capitalização total: $53,4 trilhões )em 31 de dezembro de 2021(
• Inclui todas as empresas públicas registadas na NYSE, Nasdaq e outras bolsas
• Apesar da pandemia, o mercado cresceu 20,15% em 2020

) O que realmente está a adquirir

Ações — são títulos que refletem uma participação na propriedade de uma empresa. Os acionistas têm direitos específicos: voto em assembleias e uma parte dos lucros na forma de dividendos.

Moeda no Forex é negociada através de contratos por diferença ###CFD( com um corretor. Não possui a moeda real, a menos que a compre diretamente no mercado à vista.

Criptomoedas diferenciam-se fundamentalmente. Muitos ativos digitais — Ether )ETH(, Basic Attention Token )BAT(, Vechain Token )VET( — são tokens utilitários para uso em ecossistemas blockchain. Não representam uma participação jurídica na empresa nem são propriedade no sentido tradicional.

) Problemas de liquidez

No mercado de criptomoedas e na bolsa de valores, existem ativos com baixa liquidez. Criptomoedas de baixa capitalização e ações microcap são mais difíceis de vender rapidamente sem perder valor.

Por outro lado, pares de criptomoedas altamente líquidos ###BTC/USDT, ETH/USDT( e o mercado Forex permitem entrar e sair de posições quase instantaneamente. É por isso que o Forex e os principais pares de criptomoedas continuam populares entre traders ativos.

) Horário de funcionamento dos mercados

Esta é uma diferença crítica. Os mercados de criptomoedas funcionam 24 horas por dia, 7 dias por semana — sem fins de semana ou feriados. Pode negociar a qualquer hora, independentemente do horário ou localização geográfica.

Os mercados financeiros tradicionais têm horários de funcionamento rigorosos. As bolsas fecham ao fim de semana e feriados. O Forex negocia por mais tempo do que ações, mas também tem pausas.

O futuro: convergência entre o comércio tradicional e o digital

Apesar das diferenças, as fronteiras entre o mundo das criptomoedas e o sistema financeiro tradicional estão a desaparecer rapidamente. Projetos como Synthetix e Terra usam ativos sintéticos para colocar ações tradicionais na blockchain.

No futuro próximo, os traders poderão negociar ações clássicas em plataformas descentralizadas através de oráculos blockchain, que conectam dados financeiros tradicionais às redes de criptomoedas.

O comércio tradicional e o ecossistema de criptomoedas estão a convergir rapidamente, criando uma nova economia digital híbrida, onde a fronteira entre o antigo e o novo modelo financeiro se torna cada vez mais condicional.

Resumo: qual mercado escolher

O mercado de criptomoedas oferece oportunidades únicas — negociação 24 horas, alta volatilidade para especulação, barreiras de entrada baixas e potencial de crescimento rápido. Mas também implica riscos elevados e exige compreensão profunda do mercado.

O trading tradicional na bolsa e no Forex é mais estável, apoiado por séculos de história e melhor regulado. Contudo, as possibilidades de enriquecimento rápido são menores, e os montantes mínimos de entrada mais altos.

A escolha entre o trading de criptomoedas e o tradicional deve basear-se na sua tolerância ao risco, na quantidade de capital disponível, nos horizontes de investimento e no nível de conhecimento. Muitos investidores bem-sucedidos combinam ambos os métodos, diversificando a carteira entre diferentes classes de ativos.