Comparação dos tipos de ordens de stop-loss: stop-loss de mercado vs stop-loss de limite, guia de seleção e execução

As plataformas de negociação modernas oferecem aos investidores várias ferramentas de ordens eficientes, ajudando os traders a executar automaticamente negociações quando um preço específico é atingido, controlando assim eficazmente o risco e otimizando estratégias de trading. Uma das ferramentas mais importantes é a ordem de stop-loss — especialmente os dois tipos principais: stop-loss de mercado e stop-loss de limite. Embora ambos tenham mecanismos semelhantes, a sua execução difere fundamentalmente. Este artigo irá aprofundar a compreensão do funcionamento do stop-loss de mercado e do stop-loss de limite, comparar as diferenças centrais entre ambos e explicar detalhadamente como usar eficazmente estas ferramentas para otimizar as suas decisões de negociação.

Stop-loss de mercado: a ferramenta rápida de execução de stop-loss

A ordem de stop-loss de mercado é um tipo de ordem condicional que combina o mecanismo de stop-loss com uma ordem de mercado. Quando o preço do ativo atinge o preço de stop-loss definido (preço de gatilho), a ordem é imediatamente ativada e executada ao melhor preço de mercado disponível.

Mecanismo de funcionamento do stop-loss de mercado

Após o trader submeter uma ordem de stop-loss de mercado, esta permanece em estado de espera de ativação. Quando o preço do ativo atinge ou atravessa o limiar do preço de stop-loss, a ordem passa de estado de espera para ativo, sendo executada instantaneamente ao melhor preço de mercado possível. No mercado à vista, as ordens de stop-loss de mercado geralmente são concluídas com a maior rapidez, com execução quase instantânea.

É importante notar que, devido à prioridade na velocidade de execução, o preço real de execução pode diferir do preço de stop-loss definido. Este fenómeno é conhecido como slippage, e normalmente ocorre em cenários como:

• Slippage devido à falta de liquidez no mercado: quando há alta volatilidade ou escassez de liquidez, a ordem de stop-loss pode ser acionada sem suficiente liquidez ao preço de stop-loss, e o sistema executa automaticamente ao próximo melhor preço de mercado disponível
• Características de rápida volatilidade de ativos digitais: os preços de ativos digitais mudam de forma extremamente rápida, podendo causar desvios no preço de execução do stop-loss de mercado

Stop-loss de limite: controlo preciso de preços

O stop-loss de limite combina o mecanismo de stop-loss com uma ordem de limite. Para compreender o stop-loss de limite, é necessário primeiro entender o conceito de ordens de limite.

Ordens de limite são ordens que os traders colocam para comprar ou vender ativos a um preço específico ou melhor. Diferentemente das ordens de mercado (que executam ao melhor preço de mercado, sem garantia de preço específico), as ordens de limite só são executadas se o ativo atingir ou ultrapassar o limiar de limite definido, permanecendo inalteradas caso contrário.

Assim, o stop-loss de limite inclui dois parâmetros-chave:

• Preço de stop-loss: gatilho que ativa a ordem
• Limite: determina a faixa de preço final de execução após ativação

O stop-loss de limite é especialmente adequado para traders que operam em mercados altamente voláteis ou com baixa liquidez. Nestes mercados, os preços podem variar drasticamente em curtos períodos, levando a que a execução da ordem seja muito inferior ao esperado. O stop-loss de limite, ao definir um limite de preço, garante que a ordem só seja executada quando o preço atingir ou ultrapassar o limiar de limite, reduzindo assim o risco de execução desfavorável.

Processo de execução do stop-loss de limite

Após o trader configurar uma ordem de stop-loss de limite, esta permanece inativa até que o preço do ativo atinja o preço de stop-loss definido. Assim que o preço atingir esse nível, a ordem é ativada imediatamente e convertida numa ordem de limite. Nesse momento, a ordem só será executada se o mercado atingir ou ultrapassar o limite de preço definido. Caso o mercado não atinja o limite, a ordem continuará aberta até que a condição seja satisfeita ou até que o trader a cancele manualmente.

Stop-loss de mercado vs stop-loss de limite: análise das diferenças centrais

A principal diferença entre estes dois tipos de ordens de stop-loss reside no mecanismo de execução após o gatilho:

Características do stop-loss de mercado:

• Após o gatilho, transforma-se imediatamente numa ordem de mercado
• Garante que a ordem será executada, mas não garante o preço de execução
• Adequado para traders que priorizam a certeza na execução

Características do stop-loss de limite:

• Após o gatilho, transforma-se numa ordem de limite
• Só executa se o preço atingir ou ultrapassar o limiar de limite
• Oferece maior controlo de preço, mas sem garantia de execução

A escolha entre um ou outro deve basear-se nos objetivos específicos de negociação e no ambiente de mercado atual. O stop-loss de mercado é geralmente usado para garantir o fecho rápido de posições, enquanto o stop-loss de limite é preferido quando se deseja controlo preciso do preço de execução.

Passos para configurar ordens numa plataforma de negociação comum

Configurar uma ordem de stop-loss de mercado

Primeiro passo: aceder à interface de negociação à vista

Faça login na plataforma de negociação que utiliza e aceda à área de negociação à vista. Na interface de inserção de ordens (normalmente localizada no canto superior direito), insira a sua palavra-passe de negociação para ativar a funcionalidade.

Segundo passo: selecionar o modo de ordem de stop-loss de mercado

Na opção de tipos de ordens, localize e selecione a opção “Stop-loss de mercado” (Market Stop).

Terceiro passo: configurar os parâmetros da ordem

• No painel esquerdo, configure a ordem de stop-loss de mercado de compra
• No painel direito, configure a ordem de stop-loss de mercado de venda
• Insira os valores nos campos correspondentes: preço de gatilho do stop-loss e quantidade de criptomoeda a negociar
• Após configurar, clique em “Comprar” ou “Vender” para submeter a ordem

Configurar uma ordem de stop-loss de limite

Primeiro passo: aceder à interface de negociação à vista

Faça login na plataforma de negociação na área de negociação à vista. No painel de ordens no canto superior direito, insira a sua palavra-passe de negociação.

Segundo passo: selecionar o modo de ordem de stop-loss de limite

Na lista de tipos de ordens, escolha “Stop-loss de limite” (Limit Stop).

Terceiro passo: configurar os parâmetros da ordem

• No lado esquerdo, configure a ordem de stop-loss de limite de compra
• No lado direito, configure a de venda
• Preencha três parâmetros essenciais: preço de stop-loss, preço limite e quantidade de negociação
• Após preencher, selecione o botão de execução para submeter a ordem

Guia prático: como escolher e configurar

Determinar o melhor preço de stop-loss e limite

Escolher os preços de stop-loss e limite adequados requer uma análise abrangente das condições de mercado, considerando fatores como:

• Sentimento geral do mercado e direção da tendência
• Profundidade de liquidez atual
• Nível de volatilidade do ativo

Traders experientes frequentemente usam análise de suportes e resistências, indicadores técnicos e outras técnicas para determinar os preços de ativação e execução das ordens.

Reconhecimento e gestão de riscos

Ao usar ordens de stop-loss, é importante estar ciente dos riscos associados:

• Risco de slippage: durante períodos de alta volatilidade ou escassez de liquidez, o preço de execução real da ordem de stop-loss pode diferir significativamente do preço de gatilho
• Incerteza na execução: ordens de stop-loss de limite podem não ser executadas se o mercado não atingir o limite definido

Utilizar ordens de stop-loss para gestão de risco

As ordens de stop-loss podem ser usadas eficazmente para definir níveis de proteção e de realização de lucros:

• Configuração de stop-loss: colocar ordens de limite de venda próximas de suportes para proteção contra quedas
• Configuração de lucros: usar ordens de limite de venda próximas de resistências para assegurar lucros

Os traders costumam usar ordens de limite para determinar pontos de saída de posições lucrativas ou para limitar perdas potenciais com ordens de stop-loss. A ordem buy stop-limit (ordem de compra com limite de stop) é uma ferramenta chave para implementar esta estratégia.

Perguntas frequentes

Como escolher o preço de stop-loss e limite adequados?

A definição destes preços requer uma análise aprofundada do mercado. Considere o sentimento, liquidez e volatilidade. Muitos traders usam análise de suportes e resistências, indicadores técnicos e outras técnicas para planear estes parâmetros.

Quais os riscos de usar ordens de stop-loss?

Durante períodos de alta volatilidade, o preço de execução pode divergir do preço de gatilho devido ao slippage, levando a negociações a preços diferentes do esperado. As ordens de limite de stop-loss podem não ser executadas se o mercado não atingir o limite definido.

As ordens de stop-loss podem ser usadas para definir objetivos de lucro?

Sim, as ordens de stop-loss podem ser usadas tanto para limitar perdas como para definir pontos de saída de lucros. Os traders frequentemente usam ordens de limite para determinar pontos de saída lucrativos ou usam ordens de stop para limitar perdas potenciais.

Deseja-lhe sucesso nas negociações! Para mais dúvidas, recomenda-se consultar os tutoriais detalhados e os avisos de risco fornecidos pela plataforma de negociação.