7 estratégias essenciais para enfrentar o mercado em baixa de criptomoedas

A mercado de ativos criptográficos, tal como outros mercados financeiros, apresenta fases de expansão e contração cíclicas. Estes ciclos são geralmente conhecidos como mercado em alta (bull market) e mercado em baixa (bear market), sendo determinados por fatores complexos como o sentimento dos investidores, inovação tecnológica, políticas regulatórias e fatores macroeconómicos. À medida que o mercado de criptomoedas amadurece, compreender e adaptar-se a estes ciclos torna-se cada vez mais crucial.

O mercado em baixa pode ser um período difícil para qualquer investidor. Quedas de preço, perda de confiança, investidores cautelosos — tudo isto pode afetar rapidamente vários aspetos da vida. Às vezes, pode ser necessário vender parte das posições para cobrir necessidades diárias. Portanto, ajustar oportunamente o plano de investimento e a tolerância ao risco é fundamental.

Este artigo irá aprofundar-se em 7 passos essenciais que podem ser adotados durante um mercado em baixa de criptomoedas, ajudando os investidores a proteger o capital e a aproveitar oportunidades.

Compreender o verdadeiro significado de um mercado em baixa

Cada investidor em criptomoedas pode ter uma definição ligeiramente diferente de mercado em baixa. No mercado financeiro tradicional, um mercado em baixa é geralmente definido por uma queda de mais de 20% nos preços. Contudo, no universo cripto, este padrão não se aplica — pois os ativos digitais frequentemente sofrem quedas profundas de 70% a 90% durante um mercado em baixa.

Um verdadeiro mercado em baixa de criptomoedas deve ser entendido como uma fase de longo prazo em que a confiança no mercado está severamente abalada, os preços continuam a cair, há excesso de oferta e a procura é insuficiente. Isto costuma estar associado a uma desaceleração da atividade económica. Um exemplo clássico é o “Inverno Cripto” (Dezembro de 2017 a Junho de 2019), em que o Bitcoin caiu de $20.000 para $3.200.

Ciclos típicos de mercado em baixa ocorrem aproximadamente a cada quatro anos, geralmente durando mais de um ano. Por isso, é necessário desenvolver estratégias de investimento específicas para cada fase do ciclo.

Manter a calma e agir durante um mercado em baixa

Quando a sua conta de criptomoedas apresenta perdas de dois dígitos, manter a calma pode ser extremamente difícil. Contudo, o mais importante é manter uma perspetiva realista, tomar ações positivas para proteger o capital e esperar que o “Inverno” passe para reconstruir a carteira de investimentos. Aqui estão passos que todo investidor em criptomoedas deve considerar em tempos difíceis.

Primeiro passo: Estratégia HODL — Manter a longo prazo

HODL, originado na comunidade cripto, é uma palavra que inicialmente foi um erro de digitação de “hold” e que evoluiu para significar “hold on for dear life” (segure com todas as forças). Mais do que uma estratégia de trading, é uma expressão de crença.

HODLers são investidores que, independentemente da volatilidade do mercado, das alternâncias entre alta e baixa ou das mudanças de narrativa, mantêm suas posições. Eles têm uma convicção firme na indústria cripto e na tecnologia subjacente.

Quando deve optar por HODL?

Resumidamente: quase sempre.

Se você não consegue fazer trading intradiário, de curto prazo ou estratégias mais complexas, HODL é a melhor opção. Da mesma forma, se acredita que as criptomoedas irão, no final, revolucionar o sistema financeiro tradicional, HODL ajuda a evitar o FOMO (medo de perder oportunidade) e o FUD (medo, incerteza e dúvida).

O foco principal do HODL é investir no futuro a longo prazo, não se deixar levar por oscilações de curto prazo. Se busca valorização a longo prazo, HODL é uma estratégia adequada.

Segundo passo: Investimento periódico (DCA)

DCA (Dollar Cost Averaging) é uma abordagem suave para lidar com a incerteza do mercado, amplamente utilizada tanto no setor financeiro tradicional quanto no cripto. Consiste em investir uma quantia fixa periodicamente, acumulando ativos gradualmente e reduzindo o risco global e o impacto emocional.

Ao comprar periodicamente os ativos desejados, você aumenta automaticamente sua participação, independentemente do que o mercado fizer. Esta estratégia permite continuar a acumular durante quedas de preço, ao mesmo tempo que reduz significativamente o risco.

Como implementar o DCA:

1. Escolha os ativos a investir
2. Defina um valor fixo de investimento (ex: $100 por sessão)
3. Estabeleça um ciclo de investimento (ex: toda segunda-feira)
4. Opte por plataformas de troca seguras e métodos de armazenamento confiáveis

DCA é especialmente útil para investidores iniciantes ou para aqueles que não têm tempo para avaliar o mercado, ou que se sentem perdidos durante um mercado em baixa. Permite “comprar na baixa” automaticamente — desde que seja consistente. Também é uma ferramenta útil para traders experientes, como uma abordagem sistemática de investimento.

Terceiro passo: Diversificação inteligente do portefólio

Construir um portefólio diversificado é a base para o sucesso no investimento em criptoativos. Distribuir o capital entre diferentes ativos reduz o risco e aumenta as chances de sucesso a longo prazo.

Diversificação por ecossistema cripto:

Alocar recursos em diferentes setores como Proof of Work, Layer-1, Layer-2, metaverso, Web3, NFTs, GameFi, IA, AR e VR. Contudo, é importante lembrar que o mercado cripto é altamente correlacionado, sendo necessário estudar quais ativos têm maior ou menor correlação com o mercado.

Diversificação por escala de mercado:

Classificar os ativos por capitalização de mercado: grandes, médias, pequenas e microcap. Não há uma estratégia única de diversificação ideal — a escolha depende do seu perfil de risco e objetivos de retorno. Ativos de grande capitalização proporcionam maior estabilidade, embora com menor potencial de crescimento; ativos de pequena capitalização podem oferecer maior crescimento, mas com maior risco.

Pontos-chave de pesquisa:

• Whitepapers: compreender profundamente a proposta e a implementação do projeto
• Economia de tokens: avaliar o valor de longo prazo suportado pelo token
• Histórico de preços: verificar sinais de bolhas ou manipulação de mercado

Diversificação além do cripto:

Considere alocar parte do seu capital em ativos tradicionais — ações, títulos, imóveis, commodities e câmbio — para realmente reduzir o risco de investimento.

Quarto passo: Lucrar com short selling

Durante um mercado em baixa, uma estratégia adicional é fazer short selling (venda a descoberto). Consiste em emprestar ativos, vendê-los imediatamente e recomprá-los após a queda de preço. Resumidamente, você aposta na descida do mercado.

Fazer short pode ser uma ferramenta eficaz para obter lucros em mercados em baixa, permitindo aproveitar a queda de preços. Contudo, é uma estratégia complexa que requer cautela.

Quinto passo: Hedge de posições

Hedging é uma forma eficaz de proteger seus ativos durante um mercado em baixa. Pode-se usar instrumentos derivativos para compensar possíveis perdas.

Exemplo prático: se possui Bitcoin no valor de 1 milhão de dólares, pode fazer uma posição de short equivalente em contratos de BTC. Assim, qualquer queda de preço não afetará seu lucro real — o único custo será a taxa de negociação.

Ferramentas comuns de hedge incluem futuros e opções. Ambos permitem lucrar na alta e na baixa, dependendo da sua estratégia.

Sexto passo: Configurar ordens limitadas de compra

Traders experientes frequentemente usam uma estratégia interessante: colocar várias ordens limitadas de compra a preços extremamente baixos.

Por que fazer isso? Porque a maioria dos traders não consegue fazer um bottom perfeito — o mercado oscila violentamente e funciona 24/7. Mas, ao colocar várias ordens a preços muito baixos, você pode aproveitar momentos de pânico de liquidez para acumular ativos a preços inferiores ao esperado.

Sétimo passo: A importância de ordens de stop-loss

Ordens de stop-loss funcionam como um “airbag” na sua estratégia de investimento. Quando o preço cai ou o ambiente de mercado piora, elas vendem automaticamente parte ou toda a posição.

O objetivo do stop-loss é reforçar a disciplina de trading, evitando decisões emocionais. Com pontos de entrada e saída bem definidos, ajudam a evitar manter posições com perdas por longos períodos. A execução automática do stop-loss garante que você não fique preso em posições de prejuízo prolongado.

Recomendações adicionais durante o mercado em baixa

Invista apenas o que pode perder

A volatilidade do mercado cripto é bem conhecida. Mesmo com toda a preparação, perdas podem acontecer. Se estiver começando, invista valores pequenos, para aprender gradualmente a operar e entender o mercado.

Continue aprendendo e preparando-se para o próximo ciclo

Acompanhe todas as notícias relacionadas a cripto — notícias, tendências, discussões em redes sociais. Siga influenciadores do setor e observe os movimentos de grandes investidores (“whales”). Mas, mais importante, tome suas próprias decisões com base nas informações coletadas, evitando seguir cegamente a massa.

Preste atenção às regulações, garantindo que suas ações estejam sempre em conformidade.

Faça uma devida diligência

Estude whitepapers, economia de tokens, equipe e histórico do projeto. Entender a filosofia e os objetivos de cada projeto é fundamental. Evite decisões baseadas em emoções ou hype — projetos com potencial de vida longa têm uma estratégia clara.

Proteja seus ativos adequadamente

Armazene seus criptoativos em locais seguros. Carteiras frias (hardware wallets offline) são mais seguras do que carteiras quentes, geralmente em formato de USB. Mantenha suas chaves privadas offline para evitar acessos não autorizados.

Defina metas realistas e tolerância ao risco

Revise seus objetivos iniciais de investimento. Em um mercado em rápida mudança, é fácil ser influenciado por tendências de redes sociais. Se sua visão de longo prazo mudou, talvez seja hora de reavaliar sua estratégia.

Use ordens de take profit e stop-loss para manter sua carteira racional — essas ferramentas ajudam a eliminar emoções e manter uma postura objetiva.

Resumo

Um mercado em baixa não é estranho para investidores experientes. Com estratégias adequadas, é possível atravessar essa fase de forma sistemática e até mesmo acumular mais ativos do que inicialmente previsto.

Este artigo apresentou uma estrutura completa e passos concretos para lidar com um mercado em baixa de criptomoedas. Essas recomendações ajudarão você a passar por esse período, muitas vezes carregado de pessimismo, e a obter lucros.

A lição mais importante do mercado em baixa é: gestão de risco é a base para aproveitar oportunidades. Com estratégias científicas e disciplina na execução, você colherá resultados de investimento a longo prazo no próximo ciclo.