A contagem decrescente para 2025 começou, menos de uma semana antes do final do ano. Num mercado assim, os traders que conseguem manter o seu capital e alcançar retornos estáveis compreendem verdadeiramente as leis cruéis do mercado.

O cisne negro no círculo monetário em outubro ainda está fresco na minha memória – o Bitcoin caiu 13,5% num só dia, a escala de liquidação em toda a rede atingiu 190-30 mil milhões de dólares americanos, e 1,6 milhões de contas de negociação foram instantaneamente liquidadas. Os gatilhos desse evento foram complexos e interligados: pressões tarifárias externas, ligações financeiras tradicionais, esgotamento da liquidez dos formadores de mercado e uma debandada coletiva de negociação algorítmica. Uma estrangulação de liquidez mudou diretamente a curva de contas de inúmeras pessoas.

Esta lição é inesquecível: uma alavancagem elevada equivale a um moedor de carne, e o stop loss não é uma opção, mas indispensável. Para ativos voláteis, se não compreender o mecanismo de liquidação, só se tornará o alvo da colheita.

Na fase de sprint de final de ano, se quiser sobreviver e ganhar dinheiro, pode querer ajustar de acordo com o seguinte ritmo:

**A estrutura da posição deve ser clara**: A posição do núcleo é controlada entre 50% e 60%, e a variedade com liquidez estável é selecionada para ocupação a longo prazo; 30% da posição móvel é usada para tocar oportunidades quentes; Os restantes 10%-20% são reservados como reservas de caixa, aguardando oportunidades para intervir em caso de queda. Não penses em virar-te com um montante.

**O controlo de risco deve ser extremo**: O teto de posição para uma única variedade é de 25%, e os ativos de criptomoedas perdem completamente a alavancagem. Quando a queda principal atingir o ponto crítico de 8%-10%, a posição deve ser fechada, e a perda só irá acumular-se.

**O ritmo das negociações deve ser contido**: A liquidez do mercado no final do ano já é frágil, e as grandes flutuações resultam frequentemente de emoções e não de fundamentos. Ver mais e fazer menos é uma escolha dos sábios, e a disposição dos dips em lotes é melhor do que perseguir os highs.

**A construção da mentalidade deve estar em funcionamento**: Não te deixes levar pelo nariz do grande V e pela popularidade da comunidade. Segue a análise fundamental e a avaliação do fluxo de caixa, e o valor da disciplina perante mercados extremos supera largamente a sorte.

No final do ano, em última análise, é uma batalha defender o diretor. Só segurando é que tens hipótese de virar-te.