APY e APR em criptomoedas: qual é a diferença e por que isso é importante para o seu portfólio

Quando se trata de rendimento passivo em criptomoedas, dois termos aparecem constantemente na mente dos investidores: APY e APR. Embora pareçam semelhantes e ambos estejam relacionados com juros, são conceitos radicalmente diferentes, que podem afetar significativamente o seu lucro final. Compreender a diferença entre APY e APR em criptomoedas é fundamental para tomar decisões de investimento corretas.

Compreensão do rendimento: da teoria à prática

O rendimento percentual anual (APY) no mundo cripto não é apenas um número que mostra a plataforma. É um indicador abrangente que leva em conta como o seu capital cresce ao longo do ano. Ao contrário da simples taxa anual (APR), que não considera a acumulação de rendimento, o APY reflete o resultado real graças aos efeitos da capitalização.

Imagine que você deposita 10.000 dólares em uma conta poupança com uma taxa nominal de 6% ao ano, mas o banco calcula os juros mensalmente, e não uma vez por ano. Após doze meses, você terá não $10.600, mas $10.616,78. Essa diferença de (16,78 dólares) é criada pela capitalização — a “mágica” que trabalha a seu favor.

APY e APR em criptomoedas: diferenças principais

Ao comparar ofertas de diferentes plataformas para ganhar dinheiro com criptomoedas, observe atentamente qual indicador é oferecido.

O APY considera juros compostos, ou seja, os juros são calculados não apenas sobre o valor inicial, mas também sobre todos os juros previamente acumulados. Isso cria um efeito exponencial de crescimento.

O APR indica apenas a taxa anual básica, sem considerar a composição de períodos, taxas ou outras despesas. Se uma plataforma indica 5% de APR, você receberá exatamente 5% ao longo do ano, sem bônus adicionais de capitalização.

A diferença adicional reside nas taxas. O APY geralmente não leva em conta as comissões cobradas pela plataforma, enquanto alguns cálculos de APR as incluem. Isso significa que o rendimento real pode ser menor do que a taxa prometida.

Como calcular o APY: fórmula e exemplo

O cálculo do APY usa uma fórmula matemática específica:

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

Onde:

• r — taxa nominal anual (como número decimal)
• n — número de períodos de capitalização por ano

Suponha que uma plataforma ofereça 6% de taxa nominal com capitalização mensal. Então:

APY = ((1 + 0.06/12)^12 - 1 = 0.0617 ou 6.17%

Pode parecer uma diferença pequena, mas em valores elevados e períodos longos ela se torna significativa. Em 100.000 dólares, isso já representa um rendimento adicional de 1.700 dólares.

Como as criptomoedas proporcionam rendimentos mais altos

Ao contrário do sistema bancário tradicional, onde o APY médio em contas poupança gira em torno de 0,28%, plataformas de criptomoedas oferecem taxas de 5% a 12% ou mais. Por que essa diferença tão grande?

Primeiro, o ecossistema cripto possui muito menos restrições regulatórias. Os bancos precisam cumprir regras rígidas de reserva de capital, o que limita os valores que podem emprestar e investir.

Segundo, a volatilidade das criptomoedas cria mais oportunidades de lucro. Liquidez, empréstimos com margem e outras estratégias geram rendimentos mais altos devido ao risco aumentado.

Terceiro, as exchanges de criptomoedas frequentemente competem entre si, oferecendo condições mais atrativas para atrair capital dos usuários. Isso cria uma “corrida” pelo APY mais alto.

Formas de obter rendimento passivo em cripto

O rendimento em criptomoedas pode ser gerado de várias formas, cada uma com seu perfil de risco e retorno:

Staking. É o processo de bloquear suas moedas na rede blockchain e receber recompensas por ajudar na validação de transações. Quanto mais criptomoedas você delegar, maiores as chances de ser escolhido como validador. As taxas de APY no staking geralmente variam de 4% a 10%, dependendo da rede.

Provisão de liquidez. Você fornece duas criptomoedas a uma exchange descentralizada, ajudando seus usuários a negociar e ganhando comissões. Essa estratégia oferece os maiores APY, frequentemente entre 15% e 50%, mas envolve risco de perdas impermanentes.

Empréstimos. Você empresta sua criptomoeda a tomadores e recebe juros. Essa estratégia combina características do sistema bancário tradicional com inovação cripto, com rendimentos de 5% a 18%.

Riscos a serem considerados

Um APY alto nem sempre significa investimento sem riscos. Perdas impermanentes na provisão de liquidez podem anular seus ganhos se os preços variarem pouco. Além disso, a inflação de tokens — quando a rede cria novos tokens mais rápido do que os preços sobem — pode tornar seu rendimento real negativo.

Minimizar esses riscos requer compreensão da própria criptomoeda que você escolhe e dos períodos de capitalização. Capitalizações diárias ou semanais são melhores do que anuais, pois permitem que o capital cresça mais rápido.

Conclusões para um investidor pragmático

Ao escolher plataformas para obter rendimento passivo, não foque apenas no valor do APY. Sempre compare APY e APR em criptomoedas simultaneamente, entendendo que o primeiro considera a capitalização, enquanto o segundo não. Descubra com que frequência ocorre a capitalização, quais taxas são cobradas e quais riscos cada estratégia apresenta.

Apenas uma análise abrangente permitirá que você escolha a estratégia ideal para seu portfólio e maximize o rendimento de longo prazo dos seus ativos cripto.