O que precisa de saber sobre as taxas de retorno anuais em criptomoedas

Se estiver a procurar otimizar a sua estratégia de geração de rendimento passivo, compreender bem a taxa de juros anual (APY) é essencial. No mundo das criptomoedas, que está sempre a evoluir, o APY funciona como um indicador importante que ajuda os investidores a preverem o lucro real que irão receber.

O que é o APY e por que é importante?

Rendimento percentual anual (APY - Annual Percentage Yield) é uma forma de calcular o retorno do investimento considerando o efeito dos juros compostos ao longo do tempo. Ao contrário dos juros simples, que são calculados apenas sobre o valor principal, o APY inclui os juros acumulados, ajudando-o a ganhar “dinheiro a partir de dinheiro.”

No setor das criptomoedas, o APY permite aos investidores comparar com precisão as oportunidades de rendimento oferecidas por diferentes plataformas. Por exemplo, se duas exchanges oferecem taxas nominais semelhantes, mas uma delas aplica juros compostos semanalmente em vez de anualmente, o APY real será significativamente maior.

Juros Compostos - Ferramenta de vantagem para o Investidor

A principal diferença entre o APY e outras fórmulas de cálculo de juros é que o juros composto é considerado no APY. Quando deposita criptomoedas numa conta que gera rendimento, os juros ganhos são automaticamente adicionados ao saldo principal, e na próxima fase de cálculo, os juros são calculados sobre o valor total, incluindo os juros anteriores.

Imagine que deposita 10.000 USDT numa conta de poupança de criptomoedas com uma taxa de 6% ao ano:

• Com juros simples anuais: recebe 600 USDT, totalizando 10.600 USDT
• Com juros compostos mensais (APY): recebe 616,78 USDT, totalizando 10.616,78 USDT

Esta diferença de 16,78 USDT pode parecer pequena, mas à medida que o tempo passa ou o montante depositado aumenta, a vantagem dos juros compostos torna-se bastante significativa.

Como calcular o APY e como aplicá-lo

Para calcular o APY, usamos a seguinte fórmula:

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

Onde:

• r = taxa de juro nominal (nominal interest rate)
• n = número de períodos de capitalização por ano

Taxa de juro nominal é a taxa divulgada, sem considerar a inflação. Período de capitalização é o intervalo entre duas aplicações de juros (pode ser diário, semanal, mensal ou anual).

Por exemplo: se deposita 1 Bitcoin numa plataforma que oferece um APY de 8% com capitalização mensal (n=12): APY = ((1 + 0,08/12)^12 - 1 = 0,0830 = 8,30%

O que significa que receberá 0,083 BTC após um ano, não apenas 0,08 BTC.

Como o APY difere do APR?

Muitas pessoas confundem o APY )Annual Percentage Yield( com o APR )Annual Percentage Rate(, embora sejam conceitos completamente diferentes.

O APY considera os juros compostos, enquanto o APR não. O APY é geralmente usado para contas de poupança e investimentos de longo prazo, onde o efeito dos juros compostos é mais relevante. O APR é mais comum em empréstimos e produtos financeiros de curto prazo.

Se estiver a ponderar entre dois produtos, preste atenção ao APY, não ao APR, pois o APY reflete o lucro real que irá obter.

Como funciona o APY no mundo das criptomoedas

Uma diferença importante das criptomoedas é que os lucros são pagos na própria moeda digital em que investe, e não em dólares ou outra moeda.

Se receber um APY de 6% numa aposta de 1 Bitcoin, receberá 0,06 BTC após um ano, independentemente de o preço do Bitcoin subir ou descer. Isto significa que:

• Num mercado em alta, ganha dinheiro com o APY e beneficia do aumento do preço do Bitcoin
• Num mercado em baixa, o APY pode ajudar a compensar parte das perdas devido à desvalorização

Para gerar rendimento passivo com criptomoedas, os investidores podem usar alguns métodos:

Staking: Participar na validação de transações numa rede blockchain que usa o mecanismo Proof of Stake )PoS(. Quanto mais criptomoedas bloquear na rede, maior a probabilidade de ser selecionado como validador, e assim ganhar recompensas.

Provisão de liquidez: Depositar dois tokens de valor equivalente em dólares num grupo de liquidez numa exchange descentralizada )DEX(. Pode ganhar APY a partir das taxas de transação, mas deve estar atento ao risco de perda impermanente )impermanent loss(.

Empréstimo de criptomoedas: Fornecer empréstimos através de plataformas DeFi )DeFi( ou serviços centralizados, e obter lucros na forma de juros pagos pelos tomadores.

Fatores que influenciam o APY

A taxa de juros anual não é um valor fixo. Ela varia consoante vários fatores:

)Inflação Na criptomoeda, a inflação refere-se à taxa de emissão de novos tokens na rede. Se a inflação for maior que o APY que recebe, o valor real do seu ativo digital será corroído ao longo do tempo.

###Oferta e procura Como em qualquer mercado, quando a procura por um token aumenta, a taxa de juros para emprestá-lo diminui ###porque há mais pessoas a fornecer liquidez(. Por outro lado, quando a procura é alta e a oferta baixa, o APY aumenta para incentivar os provedores de liquidez.

)Frequência de capitalização Se os juros forem calculados e capitalizados diariamente em vez de anualmente, o APY será significativamente maior. É por isso que deve optar por plataformas com maior frequência de capitalização.

APY de 7 dias - padrão no mundo cripto

Enquanto os bancos tradicionais costumam calcular juros mensalmente, a maioria das plataformas de criptomoedas usa períodos mais curtos. O APY de 7 dias ###capitalizado a cada 7 dias( é uma norma comum pelos seguintes motivos:

• Ajuda os investidores a compensar mais frequentemente a volatilidade do preço das criptomoedas
• Permite verificar se as plataformas estão a pagar juros conforme anunciado
• É adequado para investidores que querem testar antes de comprometer grandes capitais

Fórmula para calcular o APY de 7 dias:

APY = )(A - B - C( / B) × )365 / 7(

Onde:

• A = valor da conta ao final de 7 dias
• B = valor da conta no início de 7 dias
• C = taxas geradas durante a semana

Porque é que o APY no mundo cripto é mais alto do que no setor financeiro tradicional?

Se já viu o APY em bancos tradicionais, ficará surpreendido ao ver que o APY nas criptomoedas pode ser várias vezes maior:

• Setor financeiro tradicional: contas de poupança com 0,28% de APY, empréstimos com 2-3%
• Criptomoedas: poupança de criptomoedas até 12%, empréstimos entre 5-18%

A principal razão é que o setor das criptomoedas tem menos regulamentação, maior volatilidade de preços e riscos mais elevados. Para compensar esses riscos, as plataformas oferecem taxas mais altas para atrair investidores.

Além disso, o mercado de criptomoedas ainda está em crescimento, com uma procura elevada por produtos que gerem rendimento, criando oportunidades para exchanges oferecerem taxas competitivas.

Cuidados importantes ao usar o APY

Antes de escolher uma plataforma com base no APY, considere os seguintes pontos:

• O APY pode variar: as taxas não são fixas para sempre. Podem mudar consoante as condições do mercado.
• Risco de perda temporária: se fornecer liquidez, o valor dos tokens que deposita pode variar, levando a perdas comparativamente a manter apenas.
• Risco de plataforma: escolha sempre plataformas confiáveis, com risco mínimo.

Conclusão

O APY é uma ferramenta poderosa que ajuda os investidores a comparar e avaliar oportunidades de rendimento passivo. Compreendendo como calcular o APY, o impacto dos juros compostos e os fatores que o influenciam, pode tomar decisões de investimento mais inteligentes.

No mundo das criptomoedas, o APY não é apenas um número na tela — representa o potencial real de enriquecer com os seus ativos digitais. Mas lembre-se: taxas mais altas geralmente implicam riscos maiores. Escolher uma estratégia adequada ao seu perfil de risco é a chave para o sucesso neste setor.